بم علقت بيوت الخبرة على نتائج مصرف الراجحي للربع الثالث؟
شعار مصرف الراجحي
قامت أرقام برصد آراء 11من بيوت الخبرة تجاه نتائج أعمالمصرف الراجحي،الذي يعد ثاني أكبر البنوك من حيث الموجودات، والذي ارتفعت أرباحه فيالربع الثالثإلى 5103 ملايين ريال.
وقد تباينت نظرة بيوت الخبرة تجاه "مصرف الراجحي" حيث جاءت 5 توصيات بـ "شراء" في حين جاءت 6 توصيات بـ "محايد". وذلك طبقا لعينة الشركات المرصودة ومعايير التقييم لدى كل منها.
وكان السعر المستهدف لدى "مورغان ستانلي" تجاه "الراجحي" هو الأعلى بين بيوت الخبرة، والذي جاء عند 116.00 ريالا، في حين كان السعر المستهدف لدى "الرياض المالية" هو الأدنى والذي جاء عند 82.00 ريالا، وقد سجل متوسط السعرالمستهدف 99.44 ريال.
الأسعار المستهدفة لمصرف"الراجحي" حسب بيوت الخبرة – بعد نتائج الربع الثالث2024 (ريال)
التاريخ
شركة الأبحاث
التوصية
السعر / ريال
التغير
سابقة
حالية
الحالي*
المستهدف
27/11/2024
سي آي كابيتال
محايد
محايد
92.20
93.50
+%1.4
18/11/2024
أرقام كابيتال
احتفاظ
احتفاظ
92.20
86.00
(%6.7)
14/11/2024
إتش إس بي سي
احتفاظ
احتفاظ
92.20
90.10
(%2.3)
14/11/2024
يقين كابيتال
شراء
شراء
92.20
107.00
+%16
12/11/2024
أبوظبي الأول للأوراق المالية
احتفاظ
احتفاظ
92.20
95.00
+%3
12/11/2024
بنك أوف أمريكا
شراء
شراء
92.20
115.20
+%25
12/11/2024
سيتي بنك جروب
محايد
محايد
92.20
102.00
+%10.6
12/11/2024
مورغان ستانلي
زيادة مراكز
زيادة مراكز
92.20
116.00
+%26
29/10/2024
إي إف جي هيرمس
شراء
شراء
92.20
105.00
+%13.9
28/10/2024
الرياض المالية
محايد
محايد
92.20
82.00
(%11)
27/10/2024
الجزيرة كابيتال
زيادة مراكز
زيادة مراكز
92.20
102.00
+%10.6
1/12/2024
متوسط السعر المستهدف
99.44ريا
*سعر الإغلاق 1 ديسمبر.
اكتشف المزيد حول آراء المحللين لأسهم السوقالسعودي
وقالت "الجزيرة كابيتال" إن صافي ربح البنك جاء متوافقًا مع توقعاتها، وذكرت أن هامش صافي الفوائد للمصرف انخفض بمقدار 124 نقطة أساس منذ بدء ارتفاع أسعار الفائدة في 2022 بسبب التعرض الكبير لقروض الرهن العقاري ذات سعر الفائدة الثابت.
وتوقعت الجزيرة كابيتال، أن يحقق مصرف الراجحي نموًا في صافي الربح على المدى المتوسط (2027-2023) بمعدل سنوي مركب 12 % وأفضل متوسط عائد على حقوق المساهمين عند 20%، وأن ترتفع توزيعات السهم خلال 2024 و2025–إلى 2.5 و3.0 ريالات للسهم على التوالي.
مقارنة توقعات المحللين بالنتائج الفعلية لمصرف "الراجحي" - الربع الثالث2024 (مليون ريال)
الشـركة
الربع الثالث2024(متوقع)
الربع الثالث2024(فعلي)
معدل الانحراف
أصول وبخيت
4938.16
5103.43
%3.3
الرياض المالية
4851.00
%5.2
الأهلي المالية
4820.00
%5.9
الجزيرة كابيتال
4818.00
%5.9
بنك سيكو
4803.00
%6.3
إي إف جي هيرمس
4801.00
%6.3
يقين كابيتال
4758.00
%7.3
قيمة المالية
4735.62
%7.8
أوبار كابيتال
4508.60
%13.2
أرقام كابيتال
4502.00
%13.4
سيتي بنك جروب
4480.00
%13.9
المتحدة للأوراق المالية
4440.00
%14.9
وقالت "الرياض المالية" إن صافي الربح جاء متماشيًا مع توقعاتها، وأوضحت أن النمو في صافي الدخل جاء مدفوعًا بالنمو القوي في صافي دخل التمويل والاستثمار، كما ساهمت الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد بشكل إيجابي.وأشارت إلى أن نسبة التكلفة إلى الدخل التشغيلي شهدت تحسنًا، حيث تراجعت إلى 25% بما يعكس كفاءة تشغيلية أعلى.
وترى "يقين كابيتال" أن الوضع القوي للبنك في القطاع سيسمح له من الاستفادة من النمو المنتظر في الائتمان والذي سيكون مدفوعًا بنمو الإنفاق الحكومي ونمو إنفاق القطاع الخاص والتغير المنتظر في أسعار الفائدة. كما أن وضع صافي هامش الفائدة الجيد لدى البنك سيسمح له بتحقيق منافسة قوية.
التوقعات السنوية لعام 2024 لمصرف"الراجحي" لشركات الأبحاث:
شركة الأبحاث
توقعات أرباح 2024/ مليون ريال
أرباح 2023/ مليون ريال
الجزيرة كابيتال
18527.00
16621.16
إتش إس بي سي
17624.00
إي إف جي هيرمس
18865.00
الأهلي المالية
17011.00
يقين المالية
19596.00
إتقان كابيتال
15258.00
أرقام كابيتال
18055.00
المتحدة للأوراق المالية
17699.00
جى بي مورغان
17541.00
بنك سيكو
18644.00
غولدمان ساكس
18139.00
أوبار كابيتال
18325.00
أبوظبي الأول للأوراق المالية
19328.00
بلتون المالية
19211.00
سي آي كابيتال
19451.00
يو بي إس
17948.00
سيتي بنك جروب
17753.00
بنك أوف أمريكا
17657.18
مورغان ستانلي
17908.00
جيفريز
19075.00
وتقول "أبوظبي الأول للأوراق المالية" إن إعادة التسعير لدى البنك في إطار سيناريو خفض الفائدة ستكون بطيئة وذلك نظرًا لأن غالبية محفظة التمويل لدى البنك تتكون من قروض التجزئة. كما أشارت إلى أن البنك يخطط لاجتذاب شرائح عملاء جديدة من خلال الاستثمار في الرقمنة والأتمتة.
وقد أشارت "الجزيرة كابيتال" إلى أن الراجحي سجل أعلى معدل نمو لصافي الربح بين البنوك في المملكة خلال الربع الثالث 2024، كما أشارت إلى أنها تتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة بقيمة 25 نقطة أساس في اجتماع 18 ديسمبر المقبل.
يشار إلى أن سعر سهم مصرف "الراجحي" يتداول اليوم عند مستويات 92 ريالا،كما يوضح الجدول التالي:
المؤشرات المالية
سعر إغلاق (1 ديسمبر)
92.20 ريال
أعلى سعر آخر 52 أسبــوعا
96.00 ريالا
مكرر الربح (آخر 12 شهرًا)
20.05
مضاعف القيمة الدفترية
3.88
عائد التوزيع النقدي% آخر سنة
2.50
وبحسب البيانات المتوفرة على"أرقام"،قرر مجلس إدارة "مصرف الراجحي" في أغسطس الماضي، توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 12.5% من رأس المال ما يعادل 1.25 ريال للسهم، كأرباح عن النصف الأول 2024.
المصدر...
مواقع النشر (المفضلة)