هلا فيك استاذي الغالي ابو عزوز
الأمثلة كثيرة بالسوق السعودي
شركات تمتلك في شركات
هل استثمر في الشركة التي تملك ام بالشركة الاخرى
رأيي كمستثمر وليس كمضارب
أن لكل شركة مميزات وعيوب
متى ما زادت المميزات وقلت العيوب كانت أفضل
وكلما زادت العيوب وقلت المميزات كانت أسوء
فتيحي يتملك بالجوف لميزتها في القطاع الزراعي
لكن فتيحي اكتسب ميزة وهي تنوع النشاط وانخفاض المخاطر
هنا القرار الاستثماري يكون بأيهما أفضل كعائد ومركز مالي وتنوع بالمنتجات وإدارة أقوى
أفضل فتيحي
النشاط بين ارامكو وسابك متشابهه بصورة اكثر
كما ان ارامكو تملك بترورابغ
وسابك تملك كيان وينساب
في هذه الحالة عند تشابه النشاط أفضل الاستثمار
بأرامكو لانها تملكهم جميعا والنشاط متشابه الى حد كبير وميزة ارامكو التنوع الأكثر بالمنتجات
ولا يهمني بكم اشترت ارامكو سابك ما يهمني هو كم سيعطيني الاستثمار في ارامكو من عائد وكم سيعطيني الاستثمار بسابك من عائد غالبا سوف يكون متقارب الى حد كبير من 5 الى 6 بالمية
لكن الاستثمار بأرامكو يقلل علي المخاطر لتنوع منتجاتها
لاحظ كيمانول واللجين ونما كم تعاني لتحقيق أرباح السبب قلت تنوع منتجاتها
كل ما كانت المنتجات اكثر تقلل مخاطر تقلبات السوق
لاحظ قوة تقلبات أرباح التصنيع في السنوات الخمس الماضية
إذن القاعدة التي نبني عليها القرار
1/ تنوع المنتجات
2/ قوة المركز المالي
3/ العائد والتوزيعات النقدية
4/ الادارة الأفضل
انا كمستثمر فرد في السوق لا يهمني ان اشتري بشركات كثيرة بالسوق بكل القطاعات
انا ابحث عن أفضل شركات فقط
من ناحية المنتج والإدارة وملائة الشركة المالية ونمو ارباحها وايراداتها
يكفيني من البنوك بنك واحد فقط
ومن الشركات البتروكيماوية شركة واحدة
ومن الشركات الخدماتيه شركة واحدة
ومن شركات التجزئة شركة واحدة
ومن شركات الاتصالات واحدة فقط
حتى لو لم تستثمر الا بشركة واحدة توزع عوائد او صندوق يوزع عوائد باستمرار
تنويع الاستثمار وشراء شركات كثيرة سلاح ذو حدين
قد يشتت المتداول قليل الخبرة
كما أني ارى
من مبلغ 10000 ريال الى 50000 ريال
شركة واحدة تكفي
من مبلغ 50000 الى 100000 ريال شركتين تكفي
من مبلغ 100000 الى 200000 ريال ثلاث شركات تكفي
من مبلغ 200000 ريال الى 400000 ريال اربع شركات تكفي
من مبلغ 400000 الى 500000 ريال خمس شركات تكفي
التنويع يكون مع ارتفاع راس المال
اما راس مال قليل وشراء في شركات كثيرة هذا يسبب تشتت ولخبطة وسوء تقدير
ايضا يجب ان يكون هناك سيولة بالمحفظة لزيادة الكميات في حالة الهبوط عن سعر الشراء
ايضا متابعة الشاشة وتذبذب الأسعار
يسبب لخبطة باتخاذ القرار
يكفي التقييم الشهري والربع سنوي لوضع المحفظة