مرحباً بكم في منتدى المضارب للأسهم السعودية والإستثمار / يتابع بالمنتدى سهم دار الأركان من رئيس قسم التحليل الفني الأستاذ Assalimi / وسهم دانة غاز من المفكر والمتابع الراقي واحد يفكر مع مجموعة مميزة ويمتلك المنتدى نخبة عالية من المحللين بجميع مدارس علم التحليل ونرحب بجميع الأقلام المميزة فمرحباً بكم مجدداً بمنتدى المضارب

 

النتائج 1 إلى 13 من 13

الموضوع: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

  1. #1
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    Star كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....





    ماهي طرق تقييم الشركات؟
    بالطبع هي كثيرة وبعضها يتسم بالصعوبة و بعضها سهل ولكن قبل أن نخوض في الأرقام، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن هناك العديد من الطرق لحساب القيمة الجوهرية، ولا يوجد أي منها كامل و دقيق بنسبة 100% لأنها جميعها تتطلب بعض الافتراضات من المحلل، على سبيل المثال معدلات النمو في المستقبل.
    ولذلك، فإن القيمة الجوهرية هي دائماً تقديرية. ولكن، القيمة التقديرية هي كل مانحتاج إليه


    قال شريك "وارن بافيت" تشارلي منجر:
    “It is better to be roughly right than precisely wrong.”

    “من الأفضل لك أن تكون على حق بشكل تقريبي، لا أن تكون على خطأ بشكل أكيد.”



    تحديد السعر المستهدف خلال 5 سنوات

    هذه الطريقة بسيطة و تتيح لك الحصول بشكل سريع على فكرة تقريبية عن القيمة العادلة لأحد الأسهم.


    الخطوة 1

    البحث عن ربح السهم الواحد عن الأرباع الأربعة الماضية. وبالإمكان الحصول على ذلك من موقع تداول أو موقع أرقام أو أي موقع آخر.
    ربح السهم لآخر أربعة أرباع لشركة جرير هو 8.28 ريال في وقت كتابة هذا الموضوع،



    الخطوة 2

    تحديد مكرر ربحي معقول للشركة. أحب أن أقوم بحساب المكرر الربحي التاريخي لآخر 5 سنوات أو 10 سنوات، ثم استخدم قليلا من الحس و التقدير لتحديد مكرر ربحي واقعي.
    بالنسبة لسهم شركة جرير، متوسط المكرر الربحي التاريخي لآخر خمس سنوات هو 18.8









    الخطوة 3

    في هذه الخطوة نقوم بتقدير نمو أرباح الشركة. وهنا لدينا 3 خيارات مرتبة حسب الأفضلية و يمكن الجمع بينمها، الأول تقديرات إدارة الشركة، الثاني تقديرات محللي البنوك و الشركات المالية، الثالث متوسط النمو التاريخي للشركة. يجب أن لا نغفل هامش الأمان سأضع 25% هامش أمان.

    بالنسبة لسهم جرير، الإدارة تتوقع تحقيق نمو أرباح الشركة بنسبة أكثر من 15% لعام 2015، بناءاً على ذلك و النمو التاريخي للشركة، إضافة إلى توقعات المحللين، سأضع النمو المتوقع للخمسة سنوات القادمة 15% سنوياً. إذا ما طبقنا هامش أمان 25%، سأحصل على معدل نمو متحفظ يبلغ 11.25% سنوياً.



    الخطوة 4

    الآن بعد الإنتهاء من المعطيات السابقة وهي: ربح السهم لآخر 4 أرباع، تقدير المكرر الربحي، تقدير النمو السنوي.
    نقوم بحساب القيمة الجوهرية خلال 5 سنوات قادمة بإستخدام المعادلة التالية:

    ربح السهم * المكرر الربحي * [(1+ النمو السنوي)^عدد السنوات]

    إذاً نحسبها لشركة جرير:

    8.28 * 18.8 * [1.1125^5] = 265.27 ريال

    وبعبارة أخرى، استناداً إلى الافتراضات المذكورة أعلاه، فمن المعقول أن نتوقع أن سهم جرير سوف يتداول حول 265.27 ريال للسهم الواحد بعد خمس سنوات.



    الخطوة 5

    في هذه الخطوة النهائية فإننا سوف نرى ما اذا كان الآن هو الوقت المناسب لشراء سهم جرير أم لا؟.
    دعونا نفترض أننا نسعى إلى عائد 10% سنوياً. إذاً نأخذ السعر بعد 5 سنوات الذي قمنا بحسابه في الخطوة 4 (265 ريال) ونقسمه على العوائد المفضلة لنا (10% سنوياً):

    القيمة الجوهرية / (1+العائد المرغوب ^ عدد السنوات)

    بالنسبة لجرير:

    265/ (1.10^5)= 164.5 ريال

    إذا من خلال الحسابات السابقة بإفتراضاتها، إذا كنت أرغب في عائد 10% في السنة، يجب علي أن أشتري سهم جرير فقط بسعر 164.5 ريال أو أقل. السعر الحالي لجرير هو 218 ريال، إذاً السعر ليس جيداً للشراء.
    بالطبع لو تغير أي رقم من الإفتراضات السابقة سيختلف السعر المستهدف والسعر المناسب للشراء.







    »في الختام«

    قد يعتقد الكثير أن طريقة التقييم الموضحة في غاية البساطة، وقد تكونوا على حق، ولكنها تعتبر وسيلة سهلة للمبتدئين في الإستثمار. هناك طرق أخرى للتقيم أكثر تعقيداً قد تكون أدق أو أفضل.



    رأيكم يهمني..


    .

  2. #2
    منع من المشاركة
    التقييم: 10

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2130
    تاريخ التسجيل
    Jan 2018
    المشاركات
    528

      لشكر سعود بن فهد

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    تسلم يا عزيزي

  3. #3
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سعود بن فهد مشاهدة المشاركة
    تسلم يا عزيزي
    انت اللي عزيزي ههههههه
    انا اميره
    مشكور على المرور
    من ردّك واضح انك ماقرأت الموضوع ههههه
    الله يسعدك اخوي سعود

  4. #4
    عضو فعال
    التقييم: 10

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2763
    تاريخ التسجيل
    Jun 2018
    المشاركات
    952

      لشكر الأسهم السعودية

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    خطوات النجاح درعها الصبر

  5. #5
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ابو رغد
    المـديـر الـعـام
    مـالـك الـمـوقـع
    التقييم: 25675

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    1262
    تاريخ التسجيل
    Sep 2017
    المشاركات
    59,662

      لشكر ابو رغد

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    الله يذكرك الشهاده ومن يقرا ذكرتيني بمواد ادارة الاعمال

    افضل طريقه تتابع نمو الشركه كل ماكانت تنمو امورك بالسليم
    احرص اخي الغالي على الكلام الطيب وتحلى بحسن الخلق

    موقع المنتدى على فيس بك

    https://www.facebook.com/almadarib



    موقع المنتدى على تويتر

    https://twitter.com/madaribcom



  6. #6
    منع من المشاركة
    التقييم: 10

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2034
    تاريخ التسجيل
    Dec 2017
    المشاركات
    416

      لشكر امان

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    جرير وصلت الى ارخر مراحل نموها!!

    وابل افتتحت مراكزبيعها بالسعوديه مباشره وسوف تفقد جرير حصتها السوقيه منها

  7. #7
    مؤسس للمنتدى
    رئيس قسم الإشراف
    إداري
    التقييم: 19629

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    1424
    تاريخ التسجيل
    Oct 2017
    المشاركات
    10,521

      لشكر رابح على طول

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    يعطيك الف عافية

  8. #8
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الأسهم السعودية مشاهدة المشاركة
    خطوات النجاح درعها الصبر
    صدقت اخوي
    الله يسعدك
    شكرا على المرور

  9. #9
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو رغد مشاهدة المشاركة
    الله يذكرك الشهاده ومن يقرا ذكرتيني بمواد ادارة الاعمال

    افضل طريقه تتابع نمو الشركه كل ماكانت تنمو امورك بالسليم
    امين اخوي ابو رغد

  10. #10
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة امان مشاهدة المشاركة
    جرير وصلت الى ارخر مراحل نموها!!

    وابل افتتحت مراكزبيعها بالسعوديه مباشره وسوف تفقد جرير حصتها السوقيه منها
    صدقت اخوي أمان سهم جرير دايما في تصاعد
    واحتمال يتاثر بمراكز أبل
    لكن تعتبر أشهر مكتبه لشراء الأدوات المدرسيه والكتب

  11. #11
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة رابح على طول مشاهدة المشاركة
    يعطيك الف عافية
    يعافيك اخوي رابح

  12. #12
    عضو فعال
    التقييم: 785

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    86
    تاريخ التسجيل
    Feb 2017
    المشاركات
    691

      لشكر متوسط 50

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    موضوع مميز كعادتك ..
    الله يعطيكي العاااافيه

  13. #13
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ADMIN
    administrator
    التقييم: 5030

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    2
    تاريخ التسجيل
    Jan 2017
    المشاركات
    17,383

      لشكر ADMIN

    افتراضي رد: كيفية تقييم الأسهم و الشركات ....

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة متوسط 50 مشاهدة المشاركة
    موضوع مميز كعادتك ..
    الله يعطيكي العاااافيه
    الله يعافيك اخوي
    شكرا على المرور

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
RSS RSS 2.0 XML MAP HTML