سابك ينساب كيان سبكيم المتقدمة

[Assalimi]

والخلاصه
من تجربه طويله بالسوق اجد ان التحليل المالي ما يوكل بالسوق عيش
لانه يصف الحدث عندما يقع والحركه تسبق الحدث
المخطط الاستراتيجي الذي يستشف ماذا سيحدث هو من يغنم بالسوق
ولسنا بعيدين عن ماقاله محلل ماللي لصندوق كبير قبل عدة اسابيع والذي قال مستحيل السوق يتجاوز 12640 ويؤكد ذلك

[Assalimi]

https://twitter.com/alsagricapital/s...154671700?s=46

[Assalimi]

انا قلت وكررت ان هبوط السعر السوقي يسبق هبوط الوضع المالي وليس العكس
كان خلافي معك ان سبب انخفاض السعر السوقي هو انخفاض الوضع المالي
وباختصار قلت لك سعر الورقه الماليه يسبق الحدث وليس العكس
انت تقول الحدث يسبق السعر السوقي هذه هي نقطة الخلاف
وقلت لك سترى ارتفاعات لا يكتشف سببها الا لاحقا

وتجد سهم يبدا بالهبوط ووضعه المالي ممتاز

الراجحي لماذا هبط من قمته الاخيره من 117 الى 63 بفتره تخللها افضل ارباح كماهو واضح بالجراف الذي انت وضعت
ليش ما استمر بالصعود فوق 117 بنا على تزايد ارباحه

[الجرس]

انا قلت وكررت ان هبوط السعر السوقي يسبق هبوط الوضع المالي وليس العكس
كان خلافي معك ان سبب انخفاض السعر السوقي هو انخفاض الوضع المالي
وباختصار قلت لك سعر الورقه الماليه يسبق الحدث وليس العكس
انت تقول الحدث يسبق السعر السوقي هذه هي نقطة الخلاف
وقلت لك سترى ارتفاعات لا يكتشف سببها الا لاحقا

وتجد سهم يبدا بالهبوط ووضعه المالي ممتاز

الراجحي لماذا هبط من قمته الاخيره من 117 الى 63 بفتره تخللها افضل ارباح كماهو واضح بالجراف الذي انت وضعت
ليش ما استمر بالصعود فوق 117 بنا على تزايد ارباحه

لا يابو عبدالله .. ارجوك .. ومشاركاتي موجوده ومعناها واضح

انا ما قلت الحدث يسبق السعر .. ابدا

السطر الثاني صحيح

انخفاض السعر السوقي سبه انخفاض الوضع المالي ..

كل سوق وله طرقه واسراره .. اللي بيبحث وينزل السوق ويفتش .. بيعرف باداء الشركة وقتها ..

اما الانتظار خلف الشاشة .. وياتيك الخبر معلب .. فهذا ما ينجح

مثل سوق العقار و اي سوق .. اذا ماتنزل السوق وتشوف وين تبيع ووين تشتري .. وتبي تجارة عن بعد ..ما تنجح

[الجرس]

بخصوص صناع السوق ..

اي سوق تتحكم فيه الدولة و تحدد مسار له سيفشل .. هذا نهج الدول الاشتراكية .. وكلها فشلت

دور الدول تشريعي متمثل بهيئة سوق المال .. تضع القوانين وتطبقها .. وتحيل المخالفين للقضاء ..

اما الصناديق .. فصدقني لا يتفقون .. وان توافقوا في مرحلة ما لتوافق مصلحة معينة .. سرعان ما يختلفون

كل واحد يبي يشتري قبل الثاني بالقاع ويبي يبيع قبله بالقمه ..

كيف تتصور ان يتفقون ؟ مع ان مصالحهم تتضارب ..اتفاقات شفهية؟؟؟

الرجل يخون اخوه من اجل المال .. ما بالك بصناديق ..

ام اتفاقات مكتوبة؟؟ وهذا يستحيل .. لانه يعد جريمة ..

ياعزيزي .. هذا سوق .. صراع بين المتداولين .. الكل يريد يربح اكثر .. لكنه صراح منضبط بقوانين..

فيه تكتلات احيانا وجروبات احيانا .. وتلاعبات و .. و..

يحدث في كل الاسواق .. وهي جزء من طباع البشر ..

اخيرا وقبل افصل في حركة قطاع البتروكيماويات .. بخصوص شارت الراجحي والمنح:

المنح يابوعبدالله تاتي بعد الارباح والا قبلها؟ طبيعي تاتي بعدها مثل التوزيعات النقدية.. وهي درة التاج

قبلها دائما يحصل تدافع للشراء .. معروف هالامر .. اذا منحت الشركة اسهم يهبط السعر بعدها .. لان محفز الموجة وقتها (المنح) انتهى ..

لكن وشدد على كلمة لكن ..

اذا استمر النمو في الارباح .. تعود الشركة وتتجاوز القمة .. وتصبح القمة وقت المنحة اللي كانت بعيدة المنال .. مجرد مقاومة صغيرة على الشارت

مثل هالشارتين :





شوف القمة في 2021 كيف كانت قبل المنح وكيف اصبحت بعد المنح والنمو ..

حتى السعر .. كان في 2021 عند القمة 114 قبل المنح .. ويعتبر سعر مرتفع وقتها

لما منحت الشركة مع استمرارها بالارباح .. اصبحت القمة السابقة سعريا بالاربعينات (بسبب المنحة)

وعلى الشارت تبدو مجرد مقاومة كغيرها ..

باختصار ..

القول بان التحليل المالي ما يوكل عيش .. فهذي مو بس اخالفك انا فيه

البنوك والصناديق والشركات وكبار المستثمرين .. كلهم يخالفونك ..

كلهم يعتمدون على التحليل المالي .. وان وجدت بنكا يستخدم التحليل الفني فكأداة مساعده فقط .. ولا يبني قراراته عليها منفرده ..

تذكرت مقولة لبيتر لينش:

(يفكرون كما يفكر الاغريق القدامى الذين يجلسون ساعات يتناقشون كم عدد اسنان الحصان بدل من أن يقوموا ويتفحصوا الحصان
البعض يتناقشون هل السهم سيصعد ام يهبط بدل ان يفحصوا الشركة )

سعر السهم يمثل سعر حصة بالشركة كما يقيمها السوق ..

والسوق يبالغ في تقييمه احيانا فيكون قمه ويهبط لتصحيح القيمة ويبالغ احيانا اخرى في الهبوط ثم يصعد لتصحيح القيمة ..

وهكذا يتارجح اعلى و اقل من القيمة العادلة ..

تخيل مستثمر يريد الاستحواذ على 30% من اسهم شركة ما ..

هل تتوقع يبحث في الشارت هل هي في موجة 3 والا موجة C ؟

في تقييم الشركات عدة عوامل لتقييم سعر الشركة .. كلها مالية .. ولا ينظر للوضع الفني

هل التحليل الفني غير مفيد ؟

طبعا هو مفيد .. للتوقع .. لكن ليس جازم .. وليس هو سبب تحرك الاسعار

مثال

مباراة بين ريال مدريد و الحزم ..

نستطيع توقع الفائز بقراءة تاريخية لنتائج الفريقين .. وان ريال مدريد سيفوز .. لكن ليس اكيدا

لكن .. هذا ليس سبب الفوز

سبب الفوز هو قوة لاعبي ريال مدريد ..

فنيا .. بسبب حركة السعر السابقة نتوقع حركة السعر للفترة القادمة .. لكن ليس اكيدا

تحرك السعر ليس بسبب توقعنا ولا التحليل الفني .. بل بسبب الاساسيات

في كل الأحوال ..

ليس ضروريا .. ان اقتنع او تقتنع .. الاهم .. ان نستفيد من بعضنا..

والاراء سوق .. وكل سوق له شاري وبايع ..

لياقتي على الكتابة انخفضت .. فساتوقف مؤقتا قبل ان اكمل عن قطاع البتروكيماويات

حفظك الله

[Assalimi]

بخصوص صناع السوق ..

اي سوق تتحكم فيه الدولة و تحدد مسار له سيفشل .. هذا نهج الدول الاشتراكية .. وكلها فشلت


حفظك الله

انا ماقلت ان الدوله ممثله بادارة السوق تتحكم باالسوق ممثله بهيئة السوق الذي دورها رقابي ومشرع

انا قلت صناديق سياديه تبحث مثلي ومثلك عن الربح
هل تعتقد ان صندوق مثل صندوق التقاعد والتامينات الاجتماعيه ما تعزز مراكزها بالسوق لتكسب لاستدامة الصرف على مشتركيها
وهل تعتقد ان صناديق البنوك لا تبحث عن الربح لمشتركيها لتعزز مراكزها الماليه لتكسب بالسوق وتحضى بثقة مشتركيها
انا لو اني ادير صندوق حجزت الاسهم القويه بالقيعان وفللت منها ثم حررتها لتنطلق بكمياتي ليرتفع موقف الصندوق المالي وقيمته السوقيه

[Assalimi]

اتي لسابك

تمنيت انك ضمنت الجراف عام 2006 لنرى الارباح التي اوصلت سابك سعر سوقي 240 ريال ابي اشوف وش فرقها لكنك ما ضمنتها ياليت تذكر ارباح 2006

دعني اقارن الموجود بشارتك من الارباح بالسعر السوقي

من بين هذه السنوات افضل سنه هي سنة 2011 حيث كانت الارباح 29 مليار تدري كم اعلى سعر حققته؟ لم تتجاوز 114
بينما ارباجها عام 2022 كانت 16 مليار فقط يعني تقريبا نصف ارباح عام 2011 وسعرها السوقي في عام 2022 وصل 141 ريال
على قياس تاثير الارباح يفترض ان عام 2022 لايتجاوز السعر السوقي 57 ريال وهو نصف السعر السوقي الذي حققته عام 2011 والذي حققت به ارباح دبل ارباح 2022

[الجرس]

اتي لسابك

تمنيت انك ضمنت الجراف عام 2006 لنرى الارباح التي اوصلت سابك سعر سوقي 240 ريال ابي اشوف وش فرقها لكنك ما ضمنتها ياليت تذكر ارباح 2006

دعني اقارن الموجود بشارتك من الارباح بالسعر السوقي

من بين هذه السنوات افضل سنه هي سنة 2011 حيث كانت الارباح 29 مليار تدري كم اعلى سعر حققته؟ لم تتجاوز 114
بينما ارباجها عام 2022 كانت 16 مليار فقط يعني تقريبا نصف ارباح عام 2011 وسعرها السوقي في عام 2022 وصل 141 ريال
على قياس تاثير الارباح يفترض ان عام 2022 لايتجاوز السعر السوقي 57 ريال وهو نصف السعر السوقي الذي حققته عام 2011 والذي حققت به ارباح دبل ارباح 2022

وحتى لا يقذف الشيطان في قلب احد شيئا .. ويظنها من كيسي

هذا من موقع سابك .. وهذا ما وجدته.. مثل ماهو

https://www.sabic.com/ar/investors/performance-financial-highlights




لكن عندي بالمكتب ملف لارباح الشركات تاريخيا .. ابشر متى ما رحت بينت هنا ارباحها ..

وفي كل الاحوال فقاعة السوق في 2006 معروفة ومعروف ظروفها

بخصوص 2011 وسابك .. ليست الامور بهذه البساطة .. فيه عدة عوامل مالية تؤثر .. مثل التدفقات النقدية والتوزيعات

العائد على الاصول .. معدل دوران النقد .. مصادر الارباح .. الخ .. بس كلها عوامل مالية

شاهد مثلا حجم الايرادات كان عام 2014 هو الاعلى .. لكن ليس الاعلى بصافي الارباح ..

عموما اظن كذا واضح .. وخلينا ننتقل لخطوة للامام ..

[الجرس]

بخصوص الراجحي

الجراف يابو عبدالله الى نهاية عام 2021

الراجحي تراجعت أرباحه بعدها واكيد بيتراجع سعره ..

حتى توزيعاته تراجعت بمقدار النصف في عام 2022 و عام 2023

لو عادت ارباحه للنمو .. لان يبدو في الطريق تشريعات مالية تقوي الشركات المالية .. ان حدث ذلك

سيعود ويتجاوز القمة ..

[Assalimi]

الراجحي الجراف الذي ضمنته شارت الراجحي تواريخه غير واضحه
ياليت توضحها حتى اقارنها بالسعر السوق

[الجرس]

اخيرا .. وقت التفاؤل يابو عبدالله .. وانت ادرى

القرد يصبح غزال ..

الاسواق اذا افرطت بالتفاؤل تتجاهل السلبيات حتى تصطدم بالحائط ( والصدام يرجع يصير في الشنطة ههههههه ) مثل 2006 وغيرها

وكذلك اذا افرطت بالتشاؤم ..

[Assalimi]

اخيرا .. وقت التفاؤل يابو عبدالله .. وانت ادرى

القرد يصبح غزال ..

الاسواق اذا افرطت بالتفاؤل تتجاهل السلبيات حتى تصطدم بالحائط ( والصدام يرجع يصير في الشنطة ههههههه ) مثل 2006 وغيرها

وكذلك اذا افرطت بالتشاؤم ..

2006 انا محذر من الفقاعه ولي موضوع لو تكتب بقوقل ستجده
تحت اسم لحد هنا خلاص stop
وكان قبل الانهيار باسبوع او اقل ولم احذر قبله ابدا
ولم يكن بسبب وضع مالي او غيره وانما بسبب تحليل فني موجي بحت

اليك قصاصه منه وشف تاريخ التحذير

[Assalimi]

[الجرس]

والله واضحه .. ماتستاهل كل هالجدل .. يعني الحين تقول الارباح ما تاثر والا وش ؟

تبي افسر لك يعني كل حركه:

انخفاض ارباح 2019 ادى لهبوط السهم .. وزادها حادثة كورونا .. تدافع بالبيع .. ومبالغة بلتشاؤم والهبوط ..

صححت الاسواق بعدها للاعلى .. كل الاسهم ..

ظروف كورونا استثنائية واذا زالت .. المستثمرين يتوقعون عودة ايرادات سابك لمعدلها الطبيعي .. وصعد السهم ..

فعلا عادت الايرادات لمستوياتها واعلى قليلا .. ولكن لم يستمر النمو .. فلم تواصل الارتفاع كالبنوك مثلا ..

اعلى قمم سابك بعد فقاعة الازمة المالية .. كانت في 2014 و 2022

واعلى ايرادات حققتها هي في عام 2014 و 2022 ..

حبيبي .. وضع الشركة المالي له عدة عناصر .. وكلها تؤثر على الشركة .. لكن كلها مالية ..

المركز المالي .. اصول والتزامات وديون وحقوق ملكية
قائمة الدخل .. مثل ايرادات و ارباح .. ومصروفات .. وتكاليف ..
التدفقات النقدية .. واهمها هل مصدر النقد والارباح من نشاط تشغيلي (رئيسي ) والا استثماري والا تمويل .. وماهو اكبر منتج للارباح .. الخ
المؤشرات المالية مثل العائد على الاستثمار .. ونسبة الارباح على الاصول .. مكرر الارباح .. الخ

انا ضربت لك مثل بالارباح في الراجحي لسهولة القياس والفهم ولانها الاهم .. لكن ليست هي فقط المؤثر المالي الوحيد ..

[Assalimi]

حبيبي .. وضع الشركة المالي له عدة عناصر .. وكلها تؤثر على الشركة .. لكن كلها مالية ..

المركز المالي .. اصول والتزامات وديون وحقوق ملكية
قائمة الدخل .. مثل ايرادات و ارباح .. ومصروفات .. وتكاليف ..
التدفقات النقدية .. واهمها هل مصدر النقد والارباح من نشاط تشغيلي (رئيسي ) والا استثماري والا تمويل .. وماهو اكبر منتج للارباح .. الخ
المؤشرات المالية مثل العائد على الاستثمار .. ونسبة الارباح على الاصول .. مكرر الارباح .. الخ

..

ياحبكم يالماليين للتشعيب هههههههه
كلها تختصر بالوضع المالي (الارباح )
الزبده بعد كل هذا كله صافي الارباح