وجهة نظر في ينساب ...

[الصاعد]

طيب كم السعر العادل بناء على القاعده السابقه
لينساب والبحري الله يعطيك العافية اختي غفران

[غفران]

السعر العادل لينساب 73
يعني سعرها الحالي تحت السعر العادل وباذن الله تصعد للسعر العادل

اما البحري السعر العادل 43

هذا اللي تعلمته ولكن غير دقيق

[طارق محمد]

اخت غفران عندك سبكيم ربحية سهم 3.22 للنصف الاول
متوقع ان شاء الله فوق 5 لنهاية عام 22 ومكرر ربح ممتاز
ونمو مطرد للسنوات القادمة
كيف ممكن تحسبي السعر العادل للشركة

[غفران]

اخ طارق انا غير ملمه بالموضوع لاني مبتدئه حديثا ولكن بقول اللي فهمته سبكيم ربحيه السهم 6.45

لما حسبتها طلع السعر بعيد .. و جربت العائد 3.25
طلع السعر العادل للسهم تقريبا 89

أرجع واكرر هذي الحسبه غير دقيقه على حسب ما تعلمت ولكنها تمشي الحال مثل ما ذكر لي للي ما يعرف تحليل مالي


واتمنى لو كان خطاء يتصحح لنا ..

[بني حرب]

اخت غفران عندك سبكيم ربحية سهم 3.22 للنصف الاول
متوقع ان شاء الله فوق 5 لنهاية عام 22 ومكرر ربح ممتاز
ونمو مطرد للسنوات القادمة
كيف ممكن تحسبي السعر العادل للشركة

اخ طارق انا غير ملمه بالموضوع لاني مبتدئه حديثا ولكن بقول اللي فهمته سبكيم ربحيه السهم 6.45

لما حسبتها طلع السعر بعيد .. و جربت العائد 3.25
طلع السعر العادل للسهم تقريبا 89

أرجع واكرر هذي الحسبه غير دقيقه على حسب ما تعلمت ولكنها تمشي الحال مثل ما ذكر لي للي ما يعرف تحليل مالي


واتمنى لو كان خطاء يتصحح لنا ..

[طارق محمد]

اخ طارق انا غير ملمه بالموضوع لاني مبتدئه حديثا ولكن بقول اللي فهمته سبكيم ربحيه السهم 6.45

لما حسبتها طلع السعر بعيد .. و جربت العائد 3.25
طلع السعر العادل للسهم تقريبا 89

أرجع واكرر هذي الحسبه غير دقيقه على حسب ما تعلمت ولكنها تمشي الحال مثل ما ذكر لي للي ما يعرف تحليل مالي


واتمنى لو كان خطاء يتصحح لنا ..

زادك الله علمًا وخيرا اخت غفران

https://www.saudiexchange.sa/Resourc...8-40-59_ar.pdf

[ashm1404]

انا اللي اقصده هو
لابد نفرق بين الشركات الاستثماريه .. والشركات المضاربيه الخشاشيه الداجه
حتى نكون حذرين في التعامل معها وبجزء من السيوله الزايده ( ليست دين .. او محتاج لها )
مو لما تفلس الشركه الخشاشيه او تتوقف او تصحح ويخفسون بها .. نجلس نصيح ونقول مادرينا

اما ما يخص الاستثماريه
فهم تحدث فيها مضاربات وارتفاعات وانخفاضات بحسب
واحايانا يكون سعرها موافق لمركزها المالي ونتائجها واحيانا يختلف
واحيانا تسبق نتائجها سلبا وايجابا واحيانا تتاخر
وحتى ان كانت نتائجها وارباحها ممتازه ( هل هو ربح تشغيلي او بيضة ديك كبيع اصول ووالخ )

بمعنى انا لما اعرف مركزها المالي واشياء كثيره عن المؤثرات اللاحقه
اكون على بينه ومسؤل عن تصرفاتي معها

[العصام]

القيمه العادله تقييم يحتاج أصحاب خبره ولا أراه مناسب في سوقنا

والسبب أن أستخدام القيمه العادله يكون في الأسواق غير النشطه أما سوقنا فهو سوق نشط يعتمد على العرض والطلب أكثر بسبب القوه النقديه في السوق

في الأسواق غير النشطه يتم تداول أسهم الشركات بسعر قريب أو ادنى من القيمه العادله فيتم مقارنة سعرها السوقي مع القيمه العادله لأخذ القرار وتمييز الأكثر إيجابيه

أما في الأسواق النشطه ومنها السوق السعودي فنجد أن أسعار الأسهم الحاليه أعلى من القيمه العادله للسهم وعليه إن أخذنا القيمه العادله كمؤشر فسوف يحدد الأقل تضخم فقط
وبذلك يبقى الخطر قائم وتنتفي أهمية القيمه العادله .. حتى لو تم إضافة رقم معين كما ذكر أخونا القدير بني حرب
هو صحيح لكن لا يعطي المرجو من حساب القيمه العادله وأنما كتحسين للمعادله ولتعمل في مثل سوقنا

[العصام]

راح أحاول أوضح الموضوع بشكل أبسط

إذا كنت تملك مليون ريال سعودي وتحب تستثمره

بالتاكيد أنت تبحث عن اعلى ربحيه عليه سوف أعرض عليك ثلاثة أنواع من المشاريع بنفس التكلفه مع أختلاف العائد

عقار قيمته مليون وصافي دخله 90.000 تسعون الف ريال سنوي

سوبر ***** بقيمة مليون ريال وصافي دخل شهري 50.000 خمسون ألف ريال - ( 600.000) سنوي

شركة مقاولات بقيمة مليون ريال وصافي دخلها الشهري 100.000 مائه ألف ريال - (1.200.000) سنوي

أيهم سوف تختار ؟؟

[غفران]

راح أحاول أوضح الموضوع بشكل أبسط

إذا كنت تملك مليون ريال سعودي وتحب تستثمره

بالتاكيد أنت تبحث عن اعلى ربحيه عليه سوف أعرض عليك ثلاثة أنواع من المشاريع بنفس التكلفه مع أختلاف العائد

عقار قيمته مليون وصافي دخله 90.000 تسعون الف ريال سنوي

سوبر ***** بقيمة مليون ريال وصافي دخل شهري 50.000 خمسون ألف ريال - ( 600.000) سنوي

شركة مقاولات بقيمة مليون ريال وصافي دخلها الشهري 100.000 مائه ألف ريال - (1.200.000) سنوي

أيهم سوف تختار ؟؟

راح اختار شركه المقاولات ..

[العصام]

راح اختار شركه المقاولات ..

أختيار طبيعي جداً ومتوقع

وأكيد السبب هو أن أرباحه هي الأعلى

لكن أذا قلت لك أن الأستثمار في شركة المقاولات خطورته اعلى من الأستثمار في السوبر***** والعقار

بمعنى آخر إذا حصل تعثر للمشروع لأي ظروف كان المبلغ اللي راح تسترجعينه من رأس مال في حدود 150.000 الف ريال فقط
بينما في مشروع السوبر ***** بأمكانك أسترجاع 600.000 ألف ريال
وفي العقار بأمكانك أسترجاع مابين 850.000 إلى 900.000 ريال

هل راح تغييرن رأيك ؟

[غفران]

أختيار طبيعي جداً ومتوقع

وأكيد السبب هو أن أرباحه هي الأعلى

لكن أذا قلت لك أن الأستثمار في شركة المقاولات خطورته اعلى من الأستثمار في السوبر***** والعقار

بمعنى آخر إذا حصل تعثر للمشروع لأي ظروف كان المبلغ اللي راح تسترجعينه من رأس مال في حدود 150.000 الف ريال فقط
بينما في مشروع السوبر ***** بأمكانك أسترجاع 600.000 ألف ريال
وفي العقار بأمكانك أسترجاع مابين 850.000 إلى 900.000 ريال

هل راح تغييرن رأيك ؟

اكيد راح تتغير لان بنظري المحافظه على راس المال بحد ذاته مربح لي وراح اتجهه للاقل خطوره وهو العقار ..

[العصام]

اكيد راح تتغير لان بنظري المحافظه على راس المال بحد ذاته مربح لي وراح اتجهه للاقل خطوره وهو العقار ..

ممتازه جداً هذي القناعه والقاعده

المحافظه على رأس المال بحد ذاته مكسب

أذا انتي لك قناعتك اللي أثرت في قرارك
لكن غيرك أحتمال يختار المقاولات وهذا شي واقع وملموس

وهذا نفس الشي في القيمه العادله
كل شخص وله تقديراته وحساباته وهي اللي تأثر في القيمه العادله

والان أذا قلنا فيه عقار صافي دخله السنوي 500.000 ريال كم تتوقعين انه يستحق قيمه (( وهذي القيمه العادله ))
علماً أن الغالبيه يحسب القيمه العادله للعقار كالتالي: الدخل x عشر سنوات
يعني يقدرونه بخمسة ملايين

فهل يناسبك شرائه بخمسه ملايين ومئة ألف أو بنفس السعر أو أقل

هنا راح نجد أشخاص يدفعون اكثر من 5 ملايين وأخرين أقل كل شخص له قناعته الشخصيه

وأشخاص ينظرون لمستقبل العقار مع القاعده السابقه ويحددون سعر العقار العادل
وأخرون ينظرون لمستقبل العقار والطلب على نوع العقار وعمر العقار وحالته وتكاليف تشغيله وتطويره وغيرها وعلى أساسه يقدرون القيمه العادله

أيهم بنظرك الأفضل وهم الأكثر تحوط وأكثر أماناً ؟؟

أتوقع القسم الأخير

وهنا أقول لك اللي يأخذ اعتبارت أكثر وتقديرات غير مبالغ فيها ولا متشائم هو الأفضل

ونقيس عليه في الأسهم الأفضل ناخذ بأعتبارات اكثر من تقييمات وتقديرات مع المعادلات لنحصل على نتيجه أفضل وأكثر دقه وملائمه

من يشتري العقار بالمعادله المعروفه قد يخسر لأن الطلب سيقل على سبيل المثال ولكن من يأخذ بتوقع مستقبل العقار قد ينجو
وهذي حصلت لي شخصياً في أواخر عام 2014 وبدايات عام 2015
حيث قدم لي أحد البنوك في الخليج عرض رائع وهوشراء عقار بدون دفع اي مبلغ وكان العقار في حينها يباع بعائد وصل 13%
ولكن كرم المولى وفضله انقذني ثم توقع مستقبل العقار الهابط في حينه في أحدى دول الخليج

أتمنى تكون وضحت الصوره أكثر

[العصام]

سؤال آخر

لدينا مشروع أو أستثمار للبيع بصافي دخل شهري 27.500 سبعه وعشرون ألف وخمسمائة ريال شهري

330.000 ثلاثمائه وثلاثون ألف ريال سنوياً

كم القيمه العادله لهذا المشروع أو الأستثمار ؟؟

[غفران]

اشكر مداخلتك القيمه اخ العصام ولكن عندي سؤال اذا تفضلت لي ...
عندما اطبق النظريه اللي علموني عليها (ربحيه السهم / عائد السندات) *100= السعر العادل للسهم
احيانا لما اطبقها يطلع السعر الناتج بعيد جدا عن سعر السهم الحالي
عندها اضع (توزيعات الارباح / عائد السندات )* 100
ومعلومه كمان درستها ان مسموح ان يكون سعر السهم الحالي مرتفع عن السعر العادل بحدود 20 بالميه فقط حتى لا يصبح متضخم

وهل هذي المعادل يمكن ان استخدمها ولا اشطب عليها بمعني غير صحيحه

لاني سجلتها عندي على اساس استخدمها