سابك ينساب كيان سبكيم المتقدمة

[الجرس]

أسئل الله أن يحرم وجهك وبشرتك على النار ومن يقرأ اللهم آمين
جزاك الله خير

امين ومن ويقول ويقرأ

[HDS]

ينساب


نتائج الربع الاول مخيبة للامال ..

الصورة تختصر لك المهم ...



ارتفاع المبيعات مع انخفاض الارباح يعني ان الشركة تستهلك اصولها بدون مردود موازي ..

اما لوجود حرب اسعار او بسبب ارتفاع التكاليف و المدخلات ..

فنيا .

السهم قريب من مناطق قيعان تاريخية .. من 28 الى 19 .. لكن سنحاول تقليص الاحتمالات للقاع ان شاءالله

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
مرحبا اخوي الجرس
يعطيك العافيه على جهودك ومشاركاتك القيمه
جميع شركات البتروكيماويات هي تقريبا على هذا النمط من الارتفاعات والانخفاضات وهي بالمناسبه قريبه جدا من دورات النفط حد التطابق
بمعنى ان تاسي اصلا لاينشط الا اذا نشطت اسعار النفط وحققت ارتفاعات مجزيه فيجاريها تاسي ارتفاعا بموجات مجزيه

لدي سؤال عن ارامكو
بظنك
ماذا يفيدها اكثر وينعكس على نتائجها ارتفاع اسعار النفط او زيادة الانتاج ؟
تقبل تحياتي

[الجرس]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
مرحبا اخوي الجرس
يعطيك العافيه على جهودك ومشاركاتك القيمه
جميع شركات البتروكيماويات هي تقريبا على هذا النمط من الارتفاعات والانخفاضات وهي بالمناسبه قريبه جدا من دورات النفط حد التطابق
بمعنى ان تاسي اصلا لاينشط الا اذا نشطت اسعار النفط وحققت ارتفاعات مجزيه فيجاريها تاسي ارتفاعا بموجات مجزيه

لدي سؤال عن ارامكو
بظنك
ماذا يفيدها اكثر وينعكس على نتائجها ارتفاع اسعار النفط او زيادة الانتاج ؟
تقبل تحياتي

حياك الله اخي الكريم ..

من ناحية ترابط تاسي و النفط فهو منطقي .. دخل البلد من النفط .. فطبيعي ينشط السوق بنشاط النفط

وان كانت المساعي الاخيره تحاول تقليل الاعتماد عليه .. لكن يبقى هو المحرك الرئيسي

اما البتروكيماويات وسعر النفط فليس هناك ارتباط قوي ..

ارباح القطاع نمت في فترات انخفض فيها سعر النفط .. مثل من عام 2000-2005

القطاع مرتبط ارتباط مباشر وقوي مع نمو الاقتصاد العالمي وخاصة الصين ..

بخصوص ارامكو ..

ارتفاع الاسعار افضل لها بكثير من زيادة الانتاج لسببين :

1- زيادة الانتاج تستهلك المخزون و الاحتياطي

2- دائما زيادة الانتاج ترتفع معها تكاليف الانتاج ..

مثال :

بيع 4 مليون برميل بسعر 50 دولار يحقق 200 مليون

بيع 2 مليون برميل بسعر 100 دولار للبرميل يحقق 200 مليون

في الحالة الثانية حققت نفس العائد واحتفظت ب2 مليون برميل بالاحتياطي



بالتوفيق

[جوسق]

حياك الله اخي الكريم ..

من ناحية ترابط تاسي و النفط فهو منطقي .. دخل البلد من النفط .. فطبيعي ينشط السوق بنشاط النفط

وان كانت المساعي الاخيره تحاول تقليل الاعتماد عليه .. لكن يبقى هو المحرك الرئيسي

اما البتروكيماويات وسعر النفط فليس هناك ارتباط قوي ..

ارباح القطاع نمت في فترات انخفض فيها سعر النفط .. مثل من عام 2000-2005

القطاع مرتبط ارتباط مباشر وقوي مع نمو الاقتصاد العالمي وخاصة الصين ..

بخصوص ارامكو ..

ارتفاع الاسعار افضل لها بكثير من زيادة الانتاج لسببين :

1- زيادة الانتاج تستهلك المخزون و الاحتياطي

2- دائما زيادة الانتاج ترتفع معها تكاليف الانتاج ..

مثال :

بيع 4 مليون برميل بسعر 50 دولار يحقق 200 مليون

بيع 2 مليون برميل بسعر 100 دولار للبرميل يحقق 200 مليون

في الحالة الثانية حققت نفس العائد واحتفظت ب2 مليون برميل بالاحتياطي



بالتوفيق

صباح الخيرات للجميع
اخي ابومحمد الاترى ان اسعار النفط والغاز الطبيعي لهما تأثير كبير على ارباح سابك
فاذا كانت اسعار اللقيم منخفضه لفتره زمنيه معينه واصبح لدى الشركه مخزون عالي ثم ارتفعت اسعار النفط لارتفاع الطلب فانها تبيع منتجاتها البتروكيماويه باسعار عاليه ينعكس عليها بارباح كبير
والعكس كذلك فلو اشترت سابك اللقيم والنفط مرتفع ثم انخفض النفط بعد فتره فانها تبيع بخساره
الفتره الزمنيه التي اشرت انت لها قي الطفره من2002الى 2005 كم كانت اساعر النفط؟ ارتفع من 30دولار الى مافوق 100$ طبعا هذا لايعني تأثير العوامل الاخرى
مثل النمو الاقتصادي العالمي وخصوصا في شرق اسيا وتزايد الطلب وغيره
لدعم الحكومي كان له تاثير لكن الى الان مازالت تحصل على اسعار اقل من الاسعار العالميه

[الجرس]

صباح الخيرات للجميع
اخي ابومحمد الاترى ان اسعار النفط والغاز الطبيعي لهما تأثير كبير على ارباح سابك
فاذا كانت اسعار اللقيم منخفضه لفتره زمنيه معينه واصبح لدى الشركه مخزون عالي ثم ارتفعت اسعار النفط لارتفاع الطلب فانها تبيع منتجاتها البتروكيماويه باسعار عاليه ينعكس عليها بارباح كبير
والعكس كذلك فلو اشترت سابك اللقيم والنفط مرتفع ثم انخفض النفط بعد فتره فانها تبيع بخساره
الفتره الزمنيه التي اشرت انت لها قي الطفره من2002الى 2005 كم كانت اساعر النفط؟ ارتفع من 30دولار الى مافوق 100$ طبعا هذا لايعني تأثير العوامل الاخرى
مثل النمو الاقتصادي العالمي وخصوصا في شرق اسيا وتزايد الطلب وغيره
لدعم الحكومي كان له تاثير لكن الى الان مازالت تحصل على اسعار اقل من الاسعار العالميه

مساك الله بالخيرات ..

شركات البترو تاسست من البداية على فكرة لقيم منخفض السعر ..

وهذي كانت ميزتها التنافسية .. الان بدأت تفقدها ولذلك تعاني ..

تكاليف التشغيل والتصنيع وقطع الغيار مرتفعة في الخليج .. عكس الصين و الشرق عموما ..

اضف عليها بعد الاسواق .. (تكاليف شحن)

هذه العوامل تصعب المنافسة على قطاعنا ..

في حال نجاح قطاع السيارات مثلا (لوسيد و سير و الخ) ووجود قاعدة تصنيع محلي ..

قد تشهد شركات البترو لدينا مخرج و طفرة جيدة لتحولها من التصدير الى السوق المحلي ..

الحل الاخر قد يكون التوجه لمنتجات اخرى والدخول في قطاعات مرادفة كالمواد الصحية و الطبية ..

اللقيم ارتفع ولن يعود .. وعليهم ايجاد حلول

بخصوص ارتباط القطاع بالنفط .. اختلف اخوي جوسق

فترة التسعينات من فترات القطاع الذهبيه و كانت اسعار النفط في الحضيض

القطاع اخي الكريم هو قطاع تصديري .. ولذلك يعتمد ع اسواق العالم اذا كانت منتعشة .. سيرتفع الطلب على منتجات القطاع

والعكس بالعكس ..

[HDS]

حياك الله اخي الكريم ..

من ناحية ترابط تاسي و النفط فهو منطقي .. دخل البلد من النفط .. فطبيعي ينشط السوق بنشاط النفط

وان كانت المساعي الاخيره تحاول تقليل الاعتماد عليه .. لكن يبقى هو المحرك الرئيسي

اما البتروكيماويات وسعر النفط فليس هناك ارتباط قوي ..

ارباح القطاع نمت في فترات انخفض فيها سعر النفط .. مثل من عام 2000-2005

القطاع مرتبط ارتباط مباشر وقوي مع نمو الاقتصاد العالمي وخاصة الصين ..

بخصوص ارامكو ..

ارتفاع الاسعار افضل لها بكثير من زيادة الانتاج لسببين :

1- زيادة الانتاج تستهلك المخزون و الاحتياطي

2- دائما زيادة الانتاج ترتفع معها تكاليف الانتاج ..

مثال :

بيع 4 مليون برميل بسعر 50 دولار يحقق 200 مليون

بيع 2 مليون برميل بسعر 100 دولار للبرميل يحقق 200 مليون

في الحالة الثانية حققت نفس العائد واحتفظت ب2 مليون برميل بالاحتياطي



بالتوفيق

الف شكر على سرعة تجاوبك جزاك الله خير
واضح أخوي الجرس فهمت فكرة السعر والانتاج لارامكو معاك حق في هذه الحاله زيادة السعر افضل

[ابوعزيز]

تحليل مالي وفني رائع و مختصر
بارك الله فيك استاذنا ابومحمد

[متداول هاوي]

ماشاءالله تبارك الله
من اهم المواضيع في المنتدى
نسأل الله لك القبول
ومصاحبة الرسول صلى الله عليه وسلم

متابعبن معك رحم الله والديك

[هنا]

إضافة أو إشارة هامة فيما يخص الغاز

الأنباء تشير إلى أن الصين ستستبدل الغاز الأمريكي بالغاز الشرق أوسطي بسبب الرسوم الجمركية
لو حدث وأعلنت ارامكو تصديرها للغاز سيحدث انفجار سعري لسهم الشركة لأنها ستكون المرة الأولى التي تصدر فيها السعودية للغاز خارج البلاد.

[الجرس]

إضافة أو إشارة هامة فيما يخص الغاز

الأنباء تشير إلى أن الصين ستستبدل الغاز الأمريكي بالغاز الشرق أوسطي بسبب الرسوم الجمركية
لو حدث وأعلنت ارامكو تصديرها للغاز سيحدث انفجار سعري لسهم الشركة لأنها ستكون المرة الأولى التي تصدر فيها السعودية للغاز خارج البلاد.

اهلا اخي الكريم ،،

ارامكو لا تملك موانئ خاصة بتصدير الغاز بكمية تجارية ..

لكن كل شي ممكن

[ابو صالحة]

الله يجزاك خير

[الجرس]

ملاحظات بخصوص كيان :

لكي تفهم سبب ما يحدث لكيان حاليا ..


جادلني اخوة كرام حول نتائج كيان السنوية هل كانت ايجابية ام سلبية .. اعتقد الان واضح


اما نتائج الربع الاول .. فعلقت بالاتي:

كيان لازالت تتخبط في اداءها المتعثر .. بعد نتائجها الضعيفة
خسائرها مستمرة .. ولا ضوء يبشر بقرب نهاية النفق ..
خيار تخفيض راس المال كان مستبعدا بالسابق .. اصبح محتملا في المستقبل المنظور

الشركة اعادة تمويل ديونها .. والهدف ترحيل المطلوبات المتداولة الى مطلوبات غير متداولة

يعني رحلت قسط بقيمة اكثر من 2 مليار كان مفترض دفعه هذه السنة الى السنوات القادمة ..

تخيل لو دفعت قسط هذا الربع بقيمة 500 مليون ريال .. كم ستكون الخسائر بالربع ؟

لاحظ الصورة التالية .. ارتفاع ديون طويلة الاجل .. مقابل انخفاض الجزء المتداول



الشركة ستبدأ في اقساط التمويل الجديد بنهاية العام ..




فنيا ..



اعتقد ان السهم في موجته الهابطة الاخيرة .. فهي ال13 وعادة في الهبوط الحاد بين 11 و 13 يكون القاع

لم يتحقق في 11 بالتالي نرجح تحققه في 13

هناك تواريخ مقترحة للقاع مثل 26-27 مايو

او 9-12 يونيو ..

ماذا نستفيد من التواريخ ؟ ..

تسجيل قاب او شمعه حمراء طويلة بتداول عالي في هذه التواريخ يرجح وصول القاع..

عقبها لكل حتدث حديث

بالتوفيق

[ابو رغد]

الله يعطيك العافيه

[الجرس]

سابك:


بداية .. من سنوات ..سبق وتوقعت يهبط السوق لمستويات 10 الاف وربما يكسرها

وتوقعت سابك تختبر قاع كورونا وان القطاع البترو سيعاني

لكن هناك شيئين لم أتوقع تحدث وحدثت .. وهي طول زمن موجة التصحيح

وان تهبط سابك دون 56 بالطريقة الحالية .. دون معالم واضحة لانتهاء الهبوط

الان ناتي للمهم ..

سبق وقلت ان سبب بقاء سابك باسعار مرتفعة مقارنة بباقي شركات البترو هو بسبب سخاء التوزيعات فقط



هنا جدول توزيعات سابك من عام 2006 الى الان ..

لم تقل توزيعات سابك السنوية عن 3 ريال الا في عام 2009 ((الازمة المالية العالمية))

بافتراض ان سابك ستبقي على توزيعات 3 ريال سنويا .. هذا يعني عائد 5.3% من سعر سوقي 56

الفائدة حاليا 4.5 % ..

العائد و السعر يبدو مغري .. خاصة اذا علمت ان سابك تمتلك احتياطي باكثر من 110 مليار ريال (قابلة للتوزيع) .. و اربااح مبقاة 28 مليار .. حسب نشرات الشركة المالية

الشركة عدلت مواعيد الاعلان عن الارباح .. لكن لم تفصح عن تغيير بالسياسة ولم تربطها بالاداء .. لكن السوق تكهن بذلك

نجي الان لاداء الشركة الربعي :

لم تكن نتائج سابك في الربع الاول جيدة .. وواضح ان الربع الثاني ربما يكون اسوأ .. لكن اعتقد ان مقدار التوزيعات هو من سيؤثر على السعر اكثر

بمعنى .. حتى لو كانت النتائج سيئة .. لكن استمرت سابك بتوزيع اكثر من 3 ريال فلن يذهب السعر بعيدا في الهبوط

والعكس بالعكس ..



فنيا .. توقعت هالمنطقة تكون ثلاث سيقان كفيلة بارتداد سابك .. ولازلت

لا اجزم ولا استطيع الجزم .. ودائما السوق يهبط اكثر من توقع المتشائمين ويصعد اكثر من توقع المتفائلين

هناك من يتحدث عن اهداف اقل في الثلاثينات .. الخ

كل شي جائز لكني لا اتوقع ذلك .. وفي ظل الظروف الحالية .. اتوقعها بالقاع لكن مهما بالغت بالهبوط .. لا اتخيل سابك اقل من 44


نكمل لاحقا ..

[الصاعد]

الله يعطيك العافية ويجزاك خير اخوي الجرس
نتائج الربع الأول كان فيه إعادة هيكلة بمقدار مليار وسبعون مليون غير متكررة يعني ممكن الخساره الفعلية 120 مليون
هل ممكن كون الربع القادم اسواء من السابق وشكرااا