مفهوم المحفظه وإدارتها ومخاطر الإستثمار

[العصام]

بداية نبدأ بتوضيح ما نعنيه من كلمة محفظه وإدارتها


المحفظة هي مكان أفتراضي يُجمع فيه المال بمختلف أشكاله لكي يسهل على المستثمر أو المالك تحقيق أهدافه بأستثمار أمواله لمدى محدد أو مطلق
ولاحظ التالي ليتضح لك المعنى أكثر
- قلنا مكان إفتراضي إذاً فليس بالضرورة أن يكون كل المال موجود بها على الواقع كما سوف نرى
- وذكرنا المال بمختلف أشكاله وهذا يعني أنه قد يكون المال على هيئة نقد وقد يكون على هيئة عقار أو سلعه ( كالذهب مثلاً ) أو سندات أو عقود ( كالبترول )
مما يعني أن لدينا العديد من أنواع وأشكال المال بصور مختلفه
- ذكرنا تحقيق أهداف وهذا يوضح مدى أهمية تحديد الأهداف وهي مختلفة من شخص إلى آخر
والأهداف هي الغرض الذي من أجله يتم إنشاء المحفظه
فالبعض لديه مبلغ من المال ويرغب في تحقيق عائد من إستثماره والبعض يقوم بإدخار المال للأبناء ويرغب في إستغلاله بالشكل الأمثل والأنسب وهناك من لديه مشروع يود القيام به ولكنه لا يمتلك رأس المال الكافي لذا فهو يحتاج إلى مضاعفة راس المال ليتمكن من القيام بمشروعه
- والأمر الأخير ذكرنا المدى مما يُبين أن المحفظه غالباً يكون لها مدى أو زمن محدد يتناسب مع هدف إنشائها
وهناك أمرين هامه يجب التطرق لهما وإيضاحهما
وهما يأتيان جنباً إلى جنب مع تحديد الهدف والمدى
الأمر الأول هو التعرف على نسبة المخاطره التي يستطيع الشخص المستثمر أو الكيان تحملها
ولتوضيح هذه الجزئيه
فإننا نقول أن من يملك فائض من المال ورغب في إستثماره فإنه يستطيع تحمل خسارة قد تصل إلى ربع المبلغ أو أكثر وقد لن يتضرر كثيراً جراء خسارته هذا المال
ولكن من قام بالإقتراض ليستثمر ويسد إحتياجاته المتزايده
أو من لديه مبلغ من المال وينوي شراء منزله الأول ولكنه لا يكفي, فقرر إستثماره
فإن هاؤلاء الصنفين غالباً لن يكونا قادرين على تحمل خساره تصل حتى إلى الربع أو أقل


والأمر الآخر هو أن تحديد الهدف يجب أن يتناسب مع كلاً من
المده الإفتراضيه لتحقيق الهدف
ومدى القدره على تحمل المخاطره


لذا يجب معرفة أن تحديد هدف عالي ومده قصيره مع عدم المقدره على تحمل المخاطره
أمر غير ممكن تحقيقه
فعلى سبيل المثال
يقوم شخص ذو دخل ضعيف بأخذ قرض مالي بغرض إستثماره لتحسين وضعه المالي
ثم يقوم برسم هدف مضاعفة ذلك المبلغ في مدة 3 أشهر
ويقوم بالتوجه إلى سوق المال لإستثمار هذا المال
فإن هذا غير منطقي
والأسباب كثيره وهي أن الهدف عالي والمده قصيره ونوع الإستثمار فيه مخاطره كبيره
وهو لا يستطيع تحمل تلك المخاطر التي تأتي بسبب دخوله هذا النوع من الإستثمار
حتى وإن كان يملك مهاره جيده في سوق المال
فإن هنالك أمور أخرى وعقبات قد تواجهه وسوف يتم التنويه إليها أو بعضها