نبداء بإذن الله بتسلسل مبسط و بلغة مفهومه للجميع


اولاً : ماذا يعني سعر الفائدة؟


سعر الفائدة هو التكلفة الي يدفعها شخص او جهة مقابل استخدام اموال شخص او جهة اخرى وعادة يتم استخدامها من قبل البنوك المركزية للسيطرة على التضخم او تحفيز النمو .

بمعنى ان سعر الفائدة يعتبر اداة رئيسية للبنوك المركزية لضبط السياسة النقدية لتحديد سعر الأموال . يعني يكون عبارة عن تأمين على الأموال المقترضة سواءً من اشخاص او شركات في حالة عدم الوفاء بسدادها

وتقوم البنوك المركزية بتحديد سعر الفائدة الاساسية الي هي تكلفة الاقتراض بين البنوك وعليه تقوم البنوك بتحديد سعر الفائدة على القروض بناءً على السعر الذي تحدده البنوك المركزية.


مثال :


انا شريت سيارة او بيت بسعر فائدة مرتفع راح يكون تكلفته زائدة علي . مثلاَ شريت سيارة بقيمة 100 الف ريال بمعدل فائدة 7% ويعتبر عالي لمدة خمس سنوات راح تطلع علي التكلفة الاجمالية للسيارة بسعر 135 الف وكل مازاد سعر الفائدة قل الطلب والعكس صحيح .




طيب متى ترفع البنوك المركزية سعر الفائدة ومتى تخفضه ؟



اولاً : رفع سعر الفائدة.


عادةً يرفع البنك المركزي سعر الفائدة عندما ترتفع نسبة التضخم (ارتفاع اسعار السلع والمواد الخام والخدمات وغيرها) ورفع الفائدة يجعل سعر صرف الاموال عالي مثل ماوضحنا مثال شراء السيارة اعلاه وهو قيمة السيارة ب100 الف وشريناها ب 135 الف اي بزيادة بمقدار 35%.

وهنا يكون هدف البنك المركزي السيطرة على التضخم وتخفيضه وتقليل الاقتراض من البنوك وبالتالي يتجه المستثمرين الى استثمار اموالهم لدى البنوك وادخارها بحكم هامش فائدة عالي ومخاطرة اقل وتكون قيمة العملة مرتفعه


ثانياً: خفض سعر الفائدة.


عادةً يخفض البنك المركزي سعر الفائدة في حالات الركود الاقتصادي وانخفاض النمو وعند انخفاض سعر الفائدة تكون اسعار الاموال رخيصة وبالتالي يزيد الاقتراض بأسعار معقولة ومنطقية وينتج عنه زيادة انفاق وانتعاش اقتصادي وخروج من الركود.
وهنا يكون هدف البنك المركزي العكس وهو رفع التضخم وتحفيز النمو بزيادة الانفاق الاستهلاكي سواءً من الافراد او الشركات لكن في المقابل قد يسهم في انخفاض قيمة العملة

وهنا تتسرب الاموال من البنوك الي هي منخفضة الفائدة لتبحث عن مصادر اخرى بفوائد عالية

(وبكذا نستنتج ان اهم مؤشرات تحديد سعر الفائدة هو مؤشر التضخم و مؤشرات الركود ولكنها ليست الوحيدة لكن هي الأهم )



يتبع ....