متابعة المؤشر العام / أول موضوع

[أبو فراس]

مدخل الى دراسة السيولة

للفائدة اخي ابو فهد ومما تعلمناه ايام الشباب ولله الحمد من اخونا ابو مشاري ( سنبكا ) الله يذكره بالخير ونحن تلاميذ عنده انا وصديقي ابو حاتم خبير السيولة هنا معنا بالمنتدى لكنه مقل بالكتابه لظروف خاصة .:
=====++€

واليكم بعضا من نظريات السيولة ؛

هناك 3 انواع للسيولة :

1- الساخنة

2- الدافئة

3- الباردة




ساخنة : يعني لنا انها تتحرك بسرعة بالدخول والخروج على مستوى الايام


دافئة : هي تدخل ولا تخرج بسرعة وانما تمتد الى اسابيع واكثر سواء في الشراء او البيع



الارتداد الوهمي : هو عندما ارى ان السيولة الموجودة في السوق هي السيولة الساخنة فقط


الارتداد الحقيقي : هو عندما ارى بالاضافة لوجود السيولة الساخنة نجد كذلك وجود للسيولة الدافئة




السؤال هنا

كيف اشعر بوجود السيولة الدافئة ؟


الاجابة عندما ارى الارتفاع التدريجي لمستويات السيولة ب 10% و 15% و20 % فقط




***** : عندما ارغب السوق بالدخول في مرحلة جديدة تسمى الارتداد الحقيقي


يجب علي تكوين مرحلة تسمى صفر السيولة




كيفية تكوين نقطة صفر السيولة : هو يكون بالارتفاع التدرجي لمستويات السيولة للوصول الى مرحلة معينة في الحجم


كيفية تحديد ان هذه النقطة هي عبارة عن نقطة صفر السيولة ؟


كيف نقوم بتحديدها ؟


بهذه الطريقة


نحن نعلم اننا نرتفع باحجام السيولة بطريقة تدريجية شوي شوي الى الوصول الى نقطة


معينة في الحجم ولكن لا نعلم هل هذا الحجم هو نقطة صفر السيولة ام لا


لذلك يجب على سيولة السوق تجاوز مستوى صفر السيولة والذي نعبر عنه بالسيولة الموجبة


السيولة الموجبة : هو حجم السيولة مابعد نقطة صفر السيولة


هذا الحجم كلما قمنا بعمليات سواء جني ارباح سيتم فقدانه

وهذا الحجم والذي نسمية السيولة الموجبة هو اصلا السيولة الساخنة


لذلك نقوم بفقدانه كل مرة للعودة لصفر السيولة والتي نقول ان السوق سوف يرتد عند صفر السيولة اذا كان طبيعيا


وانه سيدخل مرحلة القمم والقيعان اذا كسر مستويات صفر السيولة



***** : لا اعلم قد يكون الشرح معقد شوي

لكن سوف اوضحها الان بأمثلة وبالارقام



مثال : تذكرون 18 مليار ايام زمان الله يذكرها بالخير كنا نقول عنها هو صفر السيولة


صح ولالا


كيف حددنا هذه النقطة


***** : كيف؟

وجدنا اننا دائما نرى ارتفاعات في السيولة فوق مستوى 18 مليار والوصول الى 21 و23 و24 وحتى 30 و32 و33


كنا نقول بأن مستويات السيولة فوق ال 18 مليار هي حركة السيولة سواء ساخنة



ولذلك اي اكتساب لسيولة فوق 18 قابل للفقدان وهو ما نعبر عنه بنظرية السيولة


سواء 30% ارتفاع او 10% او غيره


وهو فقدان مقدار الارتفاع


وبعد ظهور اي مؤشر سيء من نظرية السيولة كنا نقول اننا سوف نعود

الى مقدار صفر السيولة

وبالتالي تعود السيولة الى 18 ومن ثم تبدأ مرحلة صعود جديدة لمستويات السيولة فوق 18 وارتفاعها الى مستويات العشرينيات والثلاثنيات وهكذا


ثم نعود لصفر السيولة مجددا


***** : اذا تم تكوين نقطة صفر السيولة نستطيع القول ان الارتداد الذي حصل للايام الماضية هو ارتداد حقيقي


وكيفية التكوين شرحتها اعلاه

وكيفية تحديد انها صفر سيولة يكون على انه اي حجم للسيولة يتم المحافظة عليه

كمتوسط تقريبي اكثر من اسبوع



مثال : لو صعدت مستويات السيولة الى 15 مليار مثلا


وحافظت على هذا المستوى من ناحية اننا خلال اسبوع سجلنا 15 وبعدها 16

وبعدها 17

وبعدها عدنا الى 16 ومن ثم ارتفعنا الى 18 ومن ثم رجعنا الى 15 ومن ثم عدنا الى 17 ومن ثم ذهبنا الى 20

وبعدها رجعنا الى 16

وبعدها اررتفعنا الى 19 وبعدها رجعنا الى 15





***** : وقتها نقول ان اقل مستوى لحركة السيولة من خلال اسبوع منصرم

هو صفر السيولة

لان السوق بعد ارتفاع حجم السيولة ووصوله لمستويات اعلى من 15 وعودته مرة ثانية

لمستوى ال15 وارتداد السوق عندها

نقول عنه الاقل حجما وارتد السوق عندها نعتبره صفر السيولة


وهو في هذه الحالة 15

وقتها نقول مادام تكون لدينا صفر السيولة : اذا السيولة الدافئة والساخنة في السوق

اذا ماحصل خلال الايام الماضية يعبر عن الارتداد الحقيقي





نأتي لعملية الارتداد الوهمي


هو وجود السيولة الساخنة فقط في السوق


ولذلك تجد نفي وعدم وجود عمليات الارتفاعات التدريجية لمستويات السيولة

والتي نعبر عنها بمرحلة القيعان والقمم وعدم وجود نقطة صفر السيولة اساسا



ولذلك تجد سيولة اليوم 14

بعدها بيوم 11


بعدها 7


بعد ها رجعت 12


اذا لايوجد تدرج وانما حركة السيولة الساخنة بالدخول والخروج من خلال


اكتشافها عن طريق نظرية ***** للسيولة من خلال ارتفاع 30% واقل 50% يعني انها تخرج وتفقد

ولذلك تجد هبوط في مستوى حجم السيولة بعدها بيوم ويومين حتى وصول الى مستوى

نسمية مستوى قاع السيولة والتي نعبر عنه انه لايوجد سيولة بيع عنده







اذا خلاصة الكلام


الارتداد الحقيقي يتطلب امرين


تكوين نقطة صفر السيولة واحترامها دائما بعد التكوين في كل مرة يجني السوق ارباحه


الارتداد الوهمي

هو ما نعبر عنه بمرحلة القيعان والقمم



المطلوب منك في الحالتين هو



اذا انا كنت في مرحلة الارتداد الوهمي يعني انني سوف اتعامل مع السوق

على مبدأ نظرية ***** للقيعان والقمم

لان اسهمي ترتفع وتعود لنفس النقطة وانا اتفرج



واذا كنت في مرحلة الارتداد الحقيقي


يعني لي انني سأصبح مستثمر اسبوعي او شهري ايهما كان


وابيع عند ظهور مؤشر سيء للسيولة


واشتري عند الوصول لنقطة صفر السيولة


لانه وقتها قد يظهر مؤشر سيء للسيولة كل شهر مرتين او 3 مرات



هذا ما اسعفني فيه وقتي لاعيد ذكريات مضت عليها سنوات ممكن حينها بعض متداولي السوق الان صغار بالعمر وما لحقوا عليها وتعتبر مرجع للجميع ( من دفاتر الماضي )
وكذلك يوجد موضوع اخونا ابو حاتم خبير السيولة بتطبيق عملي على كيفية ايجاد صفر السيولة ولي عودة لشرح ذلك من واقع السوق قبل ان نصل 9403

محبكم ابو فراس