مرحباً بكم في منتدى المضارب للأسهم السعودية والإستثمار / يتابع بالمنتدى سهم دار الأركان من رئيس قسم التحليل الفني الأستاذ Assalimi / وسهم دانة غاز من المفكر والمتابع الراقي واحد يفكر مع مجموعة مميزة ويمتلك المنتدى نخبة عالية من المحللين بجميع مدارس علم التحليل ونرحب بجميع الأقلام المميزة فمرحباً بكم مجدداً بمنتدى المضارب

 

النتائج 1 إلى 15 من 15

الموضوع: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

  1. #1
    عضو فضي قدير
    ★★★
    التقييم: 29

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    3916
    تاريخ التسجيل
    Jun 2019
    المشاركات
    1,755

      لشكر التسمعي

    افتراضي $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$




    بيتر لينش، عملاق آخر من عمالقة الاستثمار في الأسهم. والذي حقق خلال مشواره الاستثماري عوائدا غير طبيعية بلغت 29% سنويا. يُعَد أسلوب لينش الاستثماري امتدادا لتعاليم بنيامين غراهام، أبو التحليل المالي بالصورة التي نعرفها اليوم. فهو، بالإضافة إلى وارين بافيت وتشارلي منغر وفيليب فيشر وغيرهم، استفاد من طريقة غراهام في اختيار السهم المناسب للاستثمار بالاعتماد على تحاليل مالية مبسطة ومباشرة وخالية من التعقيدات التي تشوب بعض الاأساليب الاستثمارية الأخرى. فهي تعتمد أساسا على المنطق البسيط في تطبيقها، وتبتعد عن المعادلات المعقدة و والنظريات التي لا فائدة منها.


    كيف يختار لينش أسهمه


    عند الرغبة بشراء سهم، يقوم لينش بالبحث عن أربعة سمات فقط:

    الإدارة

    المنتج

    الوضع المالي

    سعر السهم

    فهذه السمات تشكل نقطة الإنطلاق لدراسة السهم ومن ثم شراءه والاحتفاظ به لأطول فترة ممكنة. فهو، كبقية أصدقائه من تلامذة غراهام، مستثمر طويل الأجل، ولا يعترف بالمضاربة في الأسهم. وإليكم شرحا مبسطا لكل سمة من هذه السمات :-


    الإدارة

    يهتم لينش بالتعرف على الصورة التي تظهر بها الإدارة العليا للشركة، سواء المدير التنفيذي أو أي من مساعديه. فإن كانوا من الذين يُسرفون بالصرف على أنفسهم ومكاتبهم من أموال الشركة، فهي أول إشارة للابتعاد عن الاستثمار في الشركة. فمن الضروري أن تكون الإدارة العليا للشركة متواضعة في صرفها على هذه الأمور. فهو لا يثق بمن يستغل أموال الشركة لمصلحته الشخصية.

    مهم جدا كذلك أن تكون علاقة الإدارة بالموظفين جيدة، فالعدالة في التعامل والرواتب الجيدة وإعطاء الموظفين الحق بشراء أسهم الشركة، كلها عوامل يهتم بها لينش عند تقييمه لإدارة الشركة. حرص الإدارة على مكافأة مساهميها عن طريق دفع عوائد مجزية (توزيعات نقدية) في حالة وجود فوائض مالية أمر غاية بالأهمية. فهي أحدى مقومات الاستثمار الجيد. وهي أيضا إحدى مقاييس تقييم السهم بشكل عام.

    وآخر مقياس للإدارة هو قيام الإدارة العليا بشراء أسهم الشركة بصورة مستمرة، فإن لم تثق الإدارة العليا بأداء شركتها، فمن سيفعل إذا. فمن الضروري إذا أن تنظر الإدارة للشركة نظرة المالِك لها وليس الموظف فيها.



    المنتج المميز

    بيتر لينش له نظرة غريبة في هذا الأمر. فهو يحب الشركات التي تكون ضمن قطاع بطيء في النمو، وفي نفس الوقت يكون نمو الشركة كبيرا. وبذلك تتميز الشركة بأن تكون الرائدة في قطاعها، وفي نفس الوقت مخفية عن أنظار المستثمرين الذين يبحثون عن القطاعات المميزة وسريعة النمو.

    المنافسة المحدودة عامل آخر في الشركة التي من المفضل الاستثمار فيها. فالتنافس العالي يشكل تهديدا لاستمرارية الشركة بتحقيق الأرباح، فهي تحد من سيطرتها على أسعار المنتج، وتضطرها لصرف مبالغ إضافية للدعاية وغيرها في سبيل الاحتفاظ بمكانتها في السوق وضمان تدفق الارباح. مهم أيضا أن يكون هناك حيز كبير للنمو في الشركة، سواء عن طريق الدخول في أسواق جديدة أو تقديم منتجات أو خدمات جديدة. فالاقتصار على نسبة نمو ثابتة أمر غير مُحبذ، ولا يُسهم في تحقيق عوائد كبيرة.

    آخر نقطة في هذه السمة، هي بساطة العمل التجاري الذي تقوم به الشركة. والبساطة هنا ليست في القيام بأمر بإمكان الجميع القيام به، بل المقصود بها سهولة فهم الطريقة التي تمارس بها الشركة أعمالها. فعلى سبيل المثال، الشركات التي تقتصر في عملها على تصنيع منتجات أو تقديم خدمات مهمة للسوق، وتبيعها بأسعار ممتازة دون منافسة كبيرة، في كافية لجذب انتباه لينش.



    الوضع المالي

    “أكبر الخسائر في الاسهم تأتي من الميزانيات الضعيفة” – بيتر لينش. الميزانية القوية أساس مهم للاستثمار في الشركة، ومن دلائل قوة الميزانية، هي الملاءة المالية، وهي قدرة الشركة على سداد التزاماتها في وقت استحقاقها. ولذلك فغالبا ما يهتم لينش بالشركات التي ليس عليها ديون كبيرة، أو حتى تلك التي ليس عليها ديون، وفي نفس الوقت تمتلك الكثير من النقد في ميزانيتها. فهو يرى بأن ديون الشركة تميز الشركات القادرة على الاستمرار من تلك المُقبلة على الإفلاس.

    نمو المبيعات وأرباح السهم، من العوامل التي لا يتغاضى عنها لينش. وأفضل نمو هو ذلك المستمر على مدى سنوات مالية عديدة. وكذلك الحال مع النقد الحر أو ما يسمى (Free Cash Flow) وهو مصطلح قد اخصص له تدوينه خاصة نظرا لأهميته في مجال دراسة الشركة قبل الاستثمار بها. فمن المهم أن يكون للشركة نقد حر بصورة يجعلها تمارس أعمالها دون مخافة الوقوع ضحية للاستدانة او زيادة رأس المال طلبا للنقد. المحافظة على مخزون صغير هي آخر مؤشرات الوضع المالي السليم. فالشركات التي تعاني من نمو مخزونها بصورة أكبر من نمو مبيعاتها، تشكل علامة إنذار بالنسبة للينش والأفضل تجنبها والبحث عن أخرى تدير مخزونها بصورة أفضل.



    سعر السهم

    يجب أن تكون نسبة السعر إلى أرباح الشركة أو (PE) منخفضة حتى يتاح للشركة أن تدخل ضمن رادار لينش الاستثماري. نسبة السعر إلى الأرباح عبارة عن سعر السهم مقسما على ربحية السهم. وعلى الرغم من وجهات النظر المختلفة بخصوص هذه النسبة، فإن لينش من المنادين بالاقتصار في الاستثمار على الشركات التي لها نسبة سعر إلى أرباح منخفضة، فهو يرى بأن الشركة التي لها نسبة عالية تكون قد أخذت حصتها من الربح في السوق، أما تلك ذات النسبة المنخفضة، فما زال أمامها الكثير لتحققه مستقبلا. هذا الأمر طبعا بافتراض تحقق بقية سمات الاستثمار كما ذكرناها سابقا.

    عمل تجاري ممل. صفة غريبة أخرى يفضلها لينش في الشركات. فالشركات ذات الطبيعة المملة تنفر بقية المستثمرين منها وتجعلها ذات أسعار مغرية. فأغلب المستثمرين يرغبون بالشركات اللامعة ذات الأداء الراقي والقطاع المميز. فهم يتقاتلون على الاستثمار بها، وبالتالي غالبا ما تكون أسعارها عالية جدا على مستثمرين من طبيعة لينش.

    هذا باختصار أسلوب بيتر لينش الاستثماري. أرجو أن يكون دافعا لك لتعلم المزيد عن الاستثمار ولكن بالطرق السليمة التي تعتمد على الاستثمار المدروس والمُتقن، والبعيد عن التحليلات الفنية التي أهلكت العديد من المستثمرين، والمضاربة التي استنزفت جيوب العديد من المواطنين في الخليج خلال فترات الطفرات الاقتصادية.
    سبحـان الله وبحمـده .. عدد خلقه.. ورضا نفسه .. وزنة عرشه ومداد كلماته

  2. #2
    ابو صالح
    التقييم: 1698

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    1108
    تاريخ التسجيل
    Jul 2017
    المشاركات
    6,144

      لشكر سعد العتيبي

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    تصدق في ناس رفعت لهم موضوع حقق السهم فيه
    اكثر من 70% خلال 9 اشهر

    تعرف وش ردهم !!!

    9 شهور كثير !!!

    و الله تشوف العجب

  3. #3
    كاتب كوميدي ماسي
    ★★★★★
    التقييم: 5642

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    876
    تاريخ التسجيل
    May 2017
    المشاركات
    5,289

      لشكر ابو ابراهيم

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    طريقة بيتر لينش
    نفس طريقة ابو فهد برادايم
    100%

  4. #4
    عضو جديد
    التقييم: 64

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    3067
    تاريخ التسجيل
    Sep 2018
    المشاركات
    258

      لشكر المهندس تركي

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    بارك الله فيك..

    موضوع قيّم..

  5. #5
    حظر نهائي

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    4817
    تاريخ التسجيل
    Mar 2020
    المشاركات
    0

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    تسلم يامبدع

  6. #6
    الصورة الرمزية بني حرب
    عضو اللجنة الفنية بالمنتدى
    محلل فني قدير معتمد
    أبو محمد
    التقييم: 6484

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    4717
    تاريخ التسجيل
    Feb 2020
    المشاركات
    7,944

      لشكر بني حرب

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    جزاك الله خير
    سبحان الله وبحمده سبحان الله العظيم
    كل ما يطرح اجتهاد شخصي وقراءة فنية وفق الأدوات التحليل الفني دون ادني مسئولية
    الالتحاق بدورات التحليل الفني لأسواق المال تعين على تخفيف المخاطر في التداول
    نسأل الله أن يتقبل كل حرف كتبه أبو فراس رحمه الله انه علم ينتفع به

  7. #7
    الصورة الرمزية برادايم
    عضو اللجنة الفنية بالمنتدى
    محلل فني ومالي معتمد
    أبو فهد
    التقييم: 5745

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    3527
    تاريخ التسجيل
    Feb 2019
    الدولة
    Riaydh.KSA
    المشاركات
    1,273

      لشكر برادايم

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    جزاك الله خير 👍👍👍
    ( وأفوض أمري إلى الله إن الله بصير بالعباد )
    لا حول ولا قوة إلا بالله العلي العظيم


  8. #8
    الصورة الرمزية برادايم
    عضو اللجنة الفنية بالمنتدى
    محلل فني ومالي معتمد
    أبو فهد
    التقييم: 5745

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    3527
    تاريخ التسجيل
    Feb 2019
    الدولة
    Riaydh.KSA
    المشاركات
    1,273

      لشكر برادايم

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو ابراهيم مشاهدة المشاركة
    طريقة بيتر لينش
    نفس طريقة ابو فهد برادايم
    100%
    ما عليك زود ابو ابراهيم
    تصدق تعلمتها من السوق وفعلا صحيح
    توافق افكار في الخط السليم 👍👍
    ( وأفوض أمري إلى الله إن الله بصير بالعباد )
    لا حول ولا قوة إلا بالله العلي العظيم


  9. #9
    مؤسس للمنتدى
    رئيس قسم الإشراف
    إداري
    التقييم: 19629

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    1424
    تاريخ التسجيل
    Oct 2017
    المشاركات
    10,521

      لشكر رابح على طول

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    الله يعطيك العافية ،،،
    (( مَّا يَلْفِظُ مِن قَوْلٍ إِلَّا لَدَيْهِ رَقِيبٌ عَتِيدٌ ))

  10. #10
    عضو فضي قدير
    ★★★
    التقييم: 29

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    3916
    تاريخ التسجيل
    Jun 2019
    المشاركات
    1,755

      لشكر التسمعي

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    يعطيكم العافيه جميعا

    سعدت بمروركم

    تحياتي
    سبحـان الله وبحمـده .. عدد خلقه.. ورضا نفسه .. وزنة عرشه ومداد كلماته

  11. #11
    عضو فعال ومميز
    ★★
    التقييم: 228

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    4611
    تاريخ التسجيل
    Jan 2020
    المشاركات
    1,327

      لشكر صـابـر

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    بارك الله فيك

  12. #12
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية abu rakan
    المراقب العام
    التقييم: 8997

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    1139
    تاريخ التسجيل
    Jul 2017
    المشاركات
    14,112

      لشكر abu rakan

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    التسمعي

    قلم مميز ورائع احسنت واحسن الله اليك
    استغفر الله واتوب اليه

    ----------------------------------------------------------
    قرار البيع والشــــــــراء هو من قرار المتلقي وأن الطرح نقاش ودراسة وليس توصــــــية

    .................................................. ...................................

    لآ نسلم عقولنا لمن يريد حفر قبورنا

  13. #13
    https://www.raed.net/img?id=456231
    الصورة الرمزية ابوسارة
    مجلس الإدارة
    مشرف عـام
    التقييم: 4981

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    4830
    تاريخ التسجيل
    Mar 2020
    المشاركات
    7,164

      لشكر ابوسارة

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    جزاك الله الف خير على الموضوع

  14. #14
    المتابعة اليومية
    ★★★★★
    التقييم: 20

    الحالة
    غير متصل
    رقم العضوية
    4839
    تاريخ التسجيل
    Mar 2020
    المشاركات
    1,078

      لشكر ابو رائد

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    شكرا لك وموضوع مميز
    ياصاحبي لو ان الواحد ينهج نهج خوينا اللي قلت عليه ما احد خسر وقعد يولول ولكن الاسهم مرض او ادمان او سميه اللي ودك
    اعرف واحد اذا نزل الراتب دخل به السوق
    الله يرزق الجميع
    سبحان الله وبحمده
    سبحان الله العظيم

  15. #15
    الصورة الرمزية عاشق الترند
    محلل فني قدير
    التقييم: 770

    الحالة
    متصل
    رقم العضوية
    1805
    تاريخ التسجيل
    Dec 2017
    المشاركات
    1,045

      لشكر عاشق الترند

    افتراضي رد: $$ تعلم الاستثمار بطريقة بيتر لينش $$

    بارك الله فيك
    اللهم لك الحمد كما ينبغي لجلال وجهك وعظيم سلطانك

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  
RSS RSS 2.0 XML MAP HTML