عرض للطباعة
بسم الله الرحمن الرحيم
أسعد الله أوقاتكم جميعاً
نستكمل هنا موضوعنا السابق والمتعلق بالمحفظه وإدارتها
وهنا سوف نتحدث عن إستراتيجيات التداول في أسواق المال
وسوف يكون التركيز على سوق الأسهم بالتحديد
نظراً لأن أغلب الأعضاء والزوار من المتداولين بسوق الأسهم
علماً أنه يمكن تطبيقها على مختلف مكونات أسوق المال والبورصات
ولتكن بديتنا بتعريف ما نعنيه بقول ( إستراتيجيات )
هي الخطط ذات القواعد والأسس التي يتم رسمها مسبقاً من قِبل شخص أو أشخاص يملكون المؤهلات والخبرات
بالإضافه إلى مقدرتهم على تنفيذها من خلال أساليب وطرق محدده
وذلك لتحقيق أهداف معينه وتجنب أخطار محتمله من خلال إدارتها والسيطره عليها أوتخفيف أثرها في أسوء الأحوال
وغالباً ما يكون لها مدى محدد
وتُبنى على ضوء ما نملكه من أدوات وإمكانيات
ولفهم التعريف أكثرسوف أقوم بتطبيقه على كرة القدم
ثم أنتقل لتطبيقه على الأسهم
الكل منا يعرف ما تعنيه خطه في كرة القدم
ونعلم أن الخطه تكون ذات نزعه هجوميه أو دفاعيه بحته أو دفاعيه والإعتماد على المرتدات وغيرها
ومع إختلاف نوع الخطه تختلف القواعد والأسس التي يجب إتباعها
ولكن هل يتم إختيار نوع الخطة عشوائياً ؟ بالتأكيد لا
فكل خطه تحتاج مصدر تعتمد عليه
كأداء الفريق في التمارين ومعدل لياقتهم والحالة النفسية للفريق ومهارات أفراد الفريق وغيرها الكثير
مع الأخذ بعين الإعتبار إمكانيات الخصوم
فمن يملك فريق لديه مهارات هجوميه ويلعب ضد خصم ضعيف فسوف ينتهج خطه هجوميه بحته
تعتمد على إمكانيات أفراد فريقه مثلاً
وهذه الخطه سوف يكون لها أساليب وطرق لتنفيذها
وهي ما تُعرف بالتكتيك و أستخدام أسلوب التسديد وأستخدم الأظهره للعب على الأطراف وغيرها
إذاً فتحديد شكل الخطه يحتاج أن نعتمد على مصدر ثم تحديد أسلوب وطريقه محدده للعب
بالإضافة إلى إعطاء القواعد والشروط لكل فرد وللفريق كاملاً
والهدف من ذلك
إدارة الفريق للفوز أو على الأقل التعادل وتجنب الخساره
وهذا بالتحديد ما نعنيه بالإستراتيجيه
والآن بإمكاننا تقسيم أنواع الإستراتيجيات إلى أربعة أنواع :
- الهجوميه ( الإندفاعية )
- الدفاعيه التامه
- المتوازنه في الهجوم والدفاع
- الإرتداديه ( دفاعيه ارتداديه )
وكما ذكرت فإن نوع الإستراتيجيه ( الخطه ) يعتمد على بعض الأُسس أو المصادر
لذا فالأستراتيجيات تنقسم من حيث أسسها ومصادر معلوماتها إلى عدة أقسام ولعل أهمها :
- إستراتيجيات تعتمد على مواكبة إتجاه التيار
- إسترتيجيات تعتمد على معاكسة إتجاه التيار
- إسترتيجيات تعتمد على التحليل الأساسي وتتبع الصفقات
- إستراتيجيات تعتمد على مصادر خارجيه
- إستراتيجيات تعتمد على التحليل الفني البياني
- إستراتيجيات تعتمد على التحليل الآلي أو الرقمي الحسابي
ولنتعرف على ملامح كل منها
* إستراتيجيةمواكبة التيار
وهي أهم الإستراتيجيات وأكثرها شيوعاً لدى المتداولين في سوق الأسهم
حيث يتم الشراء في الإتجاه الصاعد والبيع في الإتجاه الهابط
* إستراتيجية عكس التيار
وهي إسترتيجيه يستخدمها المتعاملون في أسواق العملات والعقود الآجله
كما بالإمكان إستخدامها في سوق الأسهم متى أتاحة أنظمة السوق أداه تسمى البيع على المكشوف
ولعلنا نوضحها ومثيلاتها من الأدوات التي يحتاج لها السوق مستقبلاً في موضوع لاحق بإذن الله
* إستراتيجية التحليل الأساسي والتتبع
وهذه الإستراتيجيه كنا نستخدمها سابقاً وكانت هي الدارجه في أوساط المتداولين
نظراً لمحدودية المعلومات والإمكانيات
ولعل البعض قد شاهد أشخاص يتداولون في سوق الأسهم بدون أدوات ملموسه
ويتخذون قرارت صائبه في معظمها وناجحه
وهناك من يعتقد أنهم يعملون بعشوائيه أو يعتمدون على الحظ فقط
وهذا غير صحيح
فهم في الغالب يتداولون في شركات قطاع أو قطاعين فقط سبق لهم أن قاموا بالتحليل الأساسي لمكونات القطاع
ثم يختارون شركه إو شركتين من كل قطاع ويتابعون سلوكها وصفقاتها
بعد ذلك يتخذون قراراتهم بالدخول والخروج حسب ما ظهر لهم من نتائج
* إستراتيجية المصارد الخارجيه
وهذه الإستراتيجه تتخذ قراراتها بالبيع والشراء بالإعتماد على معلومات تصلها من مصادر متعدده
كمصادر من داخل الشركه أو من توجه المجموعه المسيطره على السهم والبعض الآخر يعتمد على التوصيات
والإعتماد على هذه المصادر بشكل تام يعتبر من الأخطاء الجسيمه التي تضر بالمتداول
فهو يكون عُرضه للأخبار الزائفه بالإضافه لأنه لا يستطيع تطوير إمكانياته ورفع مستوى وعيه لمى يحصل
* إستراتيجية التحليل الفني
وهذا النوع يستخدمه من لديهم المعرفه بطرق وأساليب التحليل الفني أو البياني
والحديث في هذا النوع بالتحديد يطول
حيث أنه علم قائم بحد ذاته
* إستراتيجية التحليل الآلي
وهذه الإستراتيجيه تشترك مع إستراتيجيات التحليل في الطريقه ولكن تختلف في المصدر
فمصدر نتائجها تأتي بناءً على معادلات رياضية لتحديد الأهداف
وقد يزيد عليها البعض السعي لتحديد الزمن
ومن وجهة نظر شخصيه أراها التوجه القادم مع دخول الذكاء الإصطناعي
وقد بدأت محاولة إستخدامها والبحث فيها منذ العام 2003 م
ومتفائل بنتائج مبهره في القريب العاجل بإذن الله
والآن من المفترض أن نكون قد شكلنا صوره عامه عن مفهوم الإستراتيجيات
لذا سوف ننتقل إلى أساليب تنفيذ تلك الإستراتيجيات إن جاز تسميتها بالأساليب
حيث أن البعض يعتبرها إستراتيجيات بحد ذاتها
وسوف أقوم بذكر أشهرها وأكثرها إستخداماً ونجاحاً
- التداول اليومي
- التداول المتأرجح
- التداول الإحتفاظي
- التداول الموسمي
- التداول الإستثماري
الموضوع يحتاج إلى تعمق أكثر ولكن قد يتشتت المتابع إن لم يكن قد تشتت بالفعل
ولتجنب ذلك سوف أقوم بإعطاء لمحة سريعه عن تلك الأساليب ليتضح المقصود منها
ثم أقوم بمحاولة تلخيص الموضوع على شكل نقاط تجمع أهم جوانبه
وبعد ذلك إعطاء مثال إفتراضي لتوضيح ما تبقى من نقاط
ومن ثم نحاول بناء إستراتيجيه معاً من خلال الردود لإيصال الفكره بشكل نهائي وتثبيتها
* التداول اليومي
أو ما نسميه بالمضاربه اليوميه كالبيع والشراء مره واحده على الأقل يومياً
وهناك إستراتيجيه معروفه بإسم إستراتيجية الأسكالبينج
تعتبر استراتيجيه هجوميه تعتمد على التحليل الفني
ويستخدم فيها أسلوب تكرار الصفقات السريعه ذات المكاسب القليله لتحقيق أرباح تراكمية كبيره
* التداول المتأرجح
أو ما نسميه بالمضاربه الأسبوعيه بالبيع والشراء مره واحده على الأقل خلال الأسبوع
وهذا النوع يفضل الإحتفاظ بالسهم لمده لا تتجاوز اسبوع إلى عشرة أيام ثم يتم إستبداله بسهم آخر
* التداول الإحتفاظي
هذا النوع لدى مستخدميه المقدره على الاحتفاظ بالسهم لمدة شهر أو أكثر في سبيل تحقيق عائد مجزي
ولكن غالباً ما يتخلون عنه مهما كانت نتائجه ويتوجهون إلى سهم آخر
* التداول الموسمي
هناك متعاملون ترتبط أوقات دخولهم وخروجهم بمواسم محدده
وعلى سبيل المثال هناك من يشتري مع وقت إعلان النتائج
وآخرون يبيعون قبل دخول الصيف ويعتمدون المقوله المشهوره
Sell In May and Go Away
* التداول الإستثماري
وهذا النوع يفضل الإحتفاظ بالسهم لمده تصل لعام وأكثر
أو حتى تتحقق أهدافه النهائية
هناك بالتأكيد قواعد عامه وقواعد خاصه لكل نوع وحتى للعمل بسوق الأسهم
وسوف أُحاول تسليط الضوء على جزء منها لاحقاً إن شاء الله
يتبقى لدينا الطرق المتبعه في أساليب الاستراتيجيات
وهي أمور دقيقه وهامه ولكن يصعب حصرها وتصنيفها
لذا سوف يرد ذكرها مع بناء الاستراتيجيات في حينه
والآن نأتي للملخص العام
لتأسيس محفظه نحتاج إلى :
- تحديد الأهداف والمدى المناسبين لقدرة تحمل المخاطر
- إستقطاب مدير للمحفظة يملك القدرات والمؤهلات والخبره اللازمه لتحقيق الأهداف المرصوده وإدارة المخاطر
أو إدارتها شخصياً في حال إمتلكنا ما يلزم لإدارتها
- تحديد السوق المناسب
- بناء إستراتيجية واضحه ومكتوبه من قبل المدير يُراعي فيها الإمكانيات والقدرات المتاحه
- وضع الأساليب المناسبه واختيار الطرق غير المعقده لتطبيق الإستراتيجيه
بالإضافه لمراقبة مدى ملائمتها وتطويرها بأستمرار
- كتابة القواعد العامه والخاصه ووضعها في مكان بارز
- تشكيل فريق عمل متمكن لتنفيذ تفاصيل الإستراتيجيه
- إدارة الفريق ومارجعة النتائج بشكل دوري
نصيحه هامة للجميع
إدارة المحفظه بالشكل المثالي تحتاج إلى فريق
لأن من أهم أهدافها تجنب المخاطر وإدارتها بالشكل الأنسب
وذلك يحتاج إلى تركيز عالي دون أدنى شك
فقد يستطيع الشخص تطبيق كل شيء على حده ولكن ليس في وقت واحد
لذا نحاول بقدر الإمكان أن نجتمع مع أصدقائنا أو أقاربنا أو اشخاص آخرين لتشكيل فريق عمل موحد
وليس بالضروره أن ندير أستثماراتنا أو أسهمنا من خلال محفظه واحده
ولكن نستطيع مجتمعين أن ندير عدد من المحافظ في نفس الوقت وبنفس الإستراتيجيه
على أن يكون التنفيذ مناط بكل شخص على محفظته
علماً ان التركيز على محفظه واحده يجعل الأداء أفضل بكثير
وأخيراً : مثال إفتراضي للتوضيح
شخص لديه مبلغ (1000.000) مليون ريال ويرغب في إستثماره
الوضع المالي لديه جيد جداً ومستعد لتحمل مخاطره تصل لنسبة 70% من رأس المال
ويهدف إلى أن يصل هذا المبلغ إلى ثلاثة أضعافه خلال سنه ليصبح (4000.000) أربعة ملايين ريال
لذا قرر الإستثمار في سوق الأسهم السعودي حيث يمتاز بالتذبذب الجيد والسيوله تتجواه له في الوقت الراهن
والآن عليه البحث عن مدير لتأسيس محفظة الأسهم أو إدارتها بنفسه حيث أن لديه الخبره والإمكانيات اللازمه
الآن أصبح لديه المعطيات الأساسية التاليه :
- نسبة تحمل المخاطره
- الهدف المراد تحقيقه والزمن لتحقيقه
- السوق المناسب
إذاً عليه الآن بناء إستراتيجيه مناسبه
من الواضح أنه يرغب في أخذ المخاطره بشكل كبيرولديه القدره على تحمل المخاطر
والسبب أن لديه هدف لا يتناسب مع الزمن نسبياً
ولكن لديه الإمكانيات والمهارات والخبره الكافيه
لذا قرر أن ينتهج نهج هجومي وإندفاعي
معتمداً على نتائج التحليل الفني
ومتخذاً من التداول اليومي أسلوباً لتطبيق إستراتيجيته
أي سوف يقوم بالشراء والبيع مره وحده يومياً على الأقل لتحقيق ربح 1% يومياً
كما قام بتحديد طريقة دخوله وخروجه بناءً على متوسط الحركه
فعندما يكون السعر أدنى من متوسط الحركه يبحث عن صفقات الشراء وعندما يكون أعلى يبيع
كما حدد الأوقات المناسبه لعملياته خلال الساعه الأولى من التداول
وخلال الساعتين الأخيره من التداول
وجعل نسبة 1% هبوطاً هي وقفاً لخسارته
وكانت لديه عدد من القواعد
( كل فطير وطير / أضرب وأهرب ) أي أن تكتفي بربح بسيط وتخرج
كما أعتمد قاعده تقول ( فوات ربح أولى من التعرض لخساره )
كما أعتمد أن يعمل خلال توجه السوق في الإتجاه الصاعد والإتجاه العرضي مع تجنبه في حال الهبوط حتى يتأكد الإنعكاس
علماً أن زيادة القواعد والشروط تُحسن من الأداء
الآن تبقى عليه إستقطاب فريق العمل وقد قرر أنه يحتاج إلى:
- محلل فني
- متابع للأخبار وإعلانات الشركات ذو خبره في التحليل الأساسي
- منفذ للأوامر ومتابع للأسعار ذو مهاره عاليه فنيه ومحاسبيه
ثم يبقى دوره أو مدير المحفظة كمشرف من ناحيه وكذلك لإتخاذ القرارات
بالاضافه إل المراجعه المستمره وتطوير مكونات الإستراتيجيه
وبهذا المثال أختم الموضوع وأتمنى أن أكون وفقت فيما طرحت وأن ينتفع به الجميع
إن أصبت فبتوفيق من الله وحده وإن جانبت الصواب فمن نفسي والشيطان
وختاماً لا تنسوني ووالدي من دعوه في ظهر الغيب لأخرتنا قبل دنيانا
مشكور والله يجزاك خير
بارك الله فيك وفي علمك
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة طالع نسبه
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فات ناج
مشكورين أخواني
والله يعطيكم العافيه ويجزاكم بالخير
وأنتم دائماً الوقود المحفز للعطاء
الله يجزاك خير ويسعدك بالدارين كل يوم نتعلم منك كتب الله لك الاجر والثواب
كذلك متابعتك وطرحك الطيب بالمتابعه اليوميه يشهد الله انك كفو واستفدنا من توجيهاتك
الله يجزاك خير ويرحم والدينا ووالديك
جزاك الله خيراً ورحم الله والديك
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو رغد
تستحق الشكر والتقدير ابو رغد أنت وباقي المشرفين على هذا الصرح الجميل
وزاده جمالاً مشاركة أعضاء فاعلين وقيمين مما يتيح لكل شخص أن يستفيد ويقدم ما لديه
دعواتنا لكم بالتوفيق ومزيد من التقدم والعطاء وكتب الله أجركم
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Satam
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Satam
مشكورين على المرور وعلى الدعوات الطيبه
رحم الله وادينا ووالديكم والمسلمين
وجزاكم الله خير
ما شاء الله موضوع عميق ومتماسك .. نفع الله بك العباد والبلاد ووفقك لكل خير
اقتبست ما أثار اهتمامي وشغل عقلي ..اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة العصام
استراتيجية مواكبة التيار : أعتقد أن هذه الإستراتيجية التي اتبعها سوق الأسهم السعودي حيث كان بإتجاه عام صاعد خلال آخر 8 شهور وأغلب المتداولين كسبوا أو دبلوا لمن ركبوا هذه الموجة..
لكن أراها أنها استراتيجية مخادعة للمحلل وخصوصا المبتدئ لأن التحليل سيصدق معه في أي سهم وبالتالي قد ينجرف المحلل إلى وهم النجاح والغرور
وحين انعكاس هذا التيار ..حينها يغرق المحلل في أدوات تحليله ولن يسعفه الغرور الزائف في كشف استباقي للسلبية.
استراتيجية عكس التيار: أكرمنا بالتعرج على المشتقات والتسهيلات والرافعة المالية والعقود المستقبلية.
استراتيجية التحليل الأساسي والتتبع: هل يدخل من ضمنها تحليل الصفقات والكميات وحجم التداول والسيولة..
وأن كان كذلك ولديك خلفية ..بودي لو تسهب في الطرح.
استراتيجية التحليل الآلي: هل المقصود بها التحليل الرياضي والرقمي والزمني؟
كرما لو لديك خلفية وتجربة عن هذه الاستراتيجية واستراتيجية التحليل الأساسي والتتبع ..تعطينا دورة في Zoom عنها إن كانت ظروفك تسمح ..
وإن كان لديك شروط ..فأنا موافق عليها لأنه يشرفني آخذ العلم منك
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الواديان
جزاك الله خير
شهاده اعتز بها اخي الواديان
ونفعنا الله وأياك بما علمنا ونفع بنا المسلمين
شكراً لمرورك ودعواتك الطيبه
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وحـي القلم
مبدع في طرحك وقرائتك وكذلك مناقشتك
حقيقه الموضع يعتبر قسم كامل ضمن منهج متخصص والحديث فيه يطول وهو يستحق ولكن نظراً لعدم إهتمام الغالبيه العظمى فضلت المرور بشكل سريع على جزء قد يقرب فهم المقصود
يعطيك العافيه اخوي العصام
ياليت تكتب لي ابو مين عشان نضيفه لك تحت معرفك
[quote=وحـي القلم;720466]
اقتبست ما أثار اهتمامي وشغل عقلي ..
استراتيجية مواكبة التيار : أعتقد أن هذه الإستراتيجية التي اتبعها سوق الأسهم السعودي حيث كان بإتجاه عام صاعد خلال آخر 8 شهور وأغلب المتداولين كسبوا أو دبلوا لمن ركبوا هذه الموجة..
لكن أراها أنها استراتيجية مخادعة للمحلل وخصوصا المبتدئ لأن التحليل سيصدق معه في أي سهم وبالتالي قد ينجرف المحلل إلى وهم النجاح والغرور
وحين انعكاس هذا التيار ..حينها يغرق المحلل في أدوات تحليله ولن يسعفه الغرور الزائف في كشف استباقي للسلبية.
صحيح ما ذكرت ونظره ثاقبه منك
هذا الأمر مشابه لسياسه تداول وفكر يسمى بسياسة تدافع القطيع
مواكبة الموجه أمر صحي لكن الإندفاع بدون قياده متحكمه يعتبر أمر في غاية السلبيه
[quote=وحـي القلم;720466]
اقتبست ما أثار اهتمامي وشغل عقلي ..
استراتيجية عكس التيار: أكرمنا بالتعرج على المشتقات والتسهيلات والرافعة المالية والعقود المستقبلية.
خبرتي متوسطه فيما يخص الرافاعه الماليه نظراً لأن لي بعض التحفظ عليها
ولكن فيما يخص التسهيلات فهي امر قد تكون اخبر مني بها كونها تقع ضمن مجالك فلا يفتى ومالك في المدينه
والمشتقات الماليه كان يجب التركيز عليها في الموضوع لكن الغالبيه العظمى هنا لا يتعاملون بها لذا تم التغاضي عنها
أما العقود المستقبليه فأكثر ما يجذبني وأتمناه في السوق السعودي هو البيع على المكشوف وسوف نتطرق لها ولمثيلاتها في حين إقراراها بإذن الله
[quote=وحـي القلم;720466]
اقتبست ما أثار اهتمامي وشغل عقلي ..
استراتيجية التحليل الأساسي والتتبع: هل يدخل من ضمنها تحليل الصفقات والكميات وحجم التداول والسيولة..
وأن كان كذلك ولديك خلفية ..بودي لو تسهب في الطرح.
أولاً هو التحليل الأساسي للشركه أو القطاع
ثم يأتي بعد ذلك إختيار الشركه وتتبع ما ذكرته في طرحك وكل ما يستطيع المتداول ملاحظته خلال متابعته
وهو امر أشبه بالتحليل أو هو تحليل من خلال المتابعه ولكن يعتمد على قدرات وإمكانيات تدعمها الخبره
في هذا النوع يمثل المتداول دور المحلل والباحث والمتابع والمدقق لذا يصعب حصر الطرق فكل شخص لديه نظره ورؤيه وقناعات خاصه
ولكن إن سمحت لي الفرصه سوف أحاول طرح موضوع بهذا الخصوص حيث أن الغالبيه لازاولوا يعتمدون على هذه الإستراتيجه
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة وحـي القلم
التحليل ينقسم لعدة أقسام والذي يهمنا منها هنا
- التحليل الأساسي
- التحليل البياني
- التحليل الرياضي
والتحليل الرياضي يندرج ضمن التحليل الآلي وهو نوع يتطور بشكل كبير وخاصه في هذه الأيام
ولعل التوجه للذكاء الإصطناعي دعم هذا النوع ليجعل من التحليل البياني أمر قديم كما هو الحال في استراتيجية التتبع التي أضعفها التحليل البياني وقلل من إلاعتماد عليها
والتحليل الرقمي الزمني يندرج تحت علوم أخرى أن صح تسميتها بالعلوم ولكن يتم إستخدامه ضمن التحليل
والعلوم التي يتبعها التحليل الرقمي الزمني هو علم ( الزمكان ) والأصح أنه يندرج تحت علم ( الأرقام ) ولكنه غير معترف به كعلم مستقل
لدي بحث طويل فيه منذ العام 2003 ولا زلت اعكف على البحث حالياً وبفضل الله خلال السنه الماضيه حققت تقدم كبير وأعتقد أنه سوف يغير النظره الحاليه إن وفقت في تطبيقه على سوق المال و طرحه بعد ذلك
وفيما يخص الدوره فهي تحتاج لتنظيم أكادمي وإلى وقت وكلا الأمرين يصعب علي في الوقت الراهن لذا أعتذر منك أخي الكريم وإن شاء الله هناك نية لعمل قناة يوتيوب ولعلنا نتناول مثل تلك المواضيع فيها بأمر الله
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابوسارة
الله يعافيك مشرفنا العزيز ابو ساره
لم يكتب لي المولى الذريه
والحمد لله الخير فيما أختاره الله
بارك الله فيك ..
وجزاك الله كل خير .
جزاك الله خيرا
بارك الله فيك يا الغالي وزادك علما ،،،
قلم يستحق التقدير والاحترام ،،،
بارك الله فيك ولك
للرفع للفائدة
بارك الله فيك
للرفـــع للفائدة