أسبوعي
عرض للطباعة
جزاك الله خير ورحم الله والديك
بارك الله فيك
جزاك الله خير وبارك الله فيك
ولكم بالمثل اخواني
شاكر مروركم وترك الكلام الطيب
بالتوفيق
بارك الله فيك
جزاك الله خير ورحم الله والديك
هل بداء التداول على المشتقات ما حصلته اليوم
يعطيك العافيه مبدع اخوي فيصل متابعين طرحك وإبداعك
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة القحطاني ابو شنب
حياك الله اخوي ابو شنب
الحقيقه الموضوع يجهلنا كثير من تفاصيله لحد الان
المعلوم لحد الان
المعلومات الي عندي انقلها من موقع تداول تقول انه اليوم بدا التداول على المشتقات لكن ماتنفذ الا 24 عقد على استحقاق الشهر الحالي واضح الكميات والاسعار على العقود في الصورة
[IMG]https://c.top4top.io/p_17034hbh31.jpg[/IMG]
والمشتقات اربعه عقود بحسب تاريخ استحقاق العقد ودائما ستكون على النحو التالي
- ( استحقاقات العقود/ الشهر الحالي – الشهر التالي – والربعيين التاليين)
- يوم انتهاء العقد (يوم التداول الأخير) الخميس الثالث من الشهر الذي ينتهي فيه العقد, اذا كان يوم اجازة فان يوم انتهاء العقد يكون يوم التداول السابق
- حدود تذبذب السعر اليومية 20%
-حجم العقد SF30 * 100 ريال
-الحد الأعلى للمراكز المفتوحة
الحد الأعلى المسموح به لصافي عدد مراكز الشراء والبيع لكل الشهور مجتمعة 10,000
يمكن للمتداولين الراغبين بتحوط اصولهم الأساسية امتلاك مراكز تتجاوز 10,000 عقد تخضع لموافقة السوق المالية عند تقديم المستندات ذات الصلة بامتلاك الأصول الأساسية
- ساعات التداول قبل الافتتاح: 9:00 - 9:30
وقت الافتتاح: 9:30 – 15:30
البنوك والوسطاء الي تتعامل بالمشتقات
الاهلي - الفرنسي - جولدمان ساكس - دراية - سامبا - اتش اس بي اس
بالنسبة لعملاء درايه لازم يقدم طلب لتفعيل المشتقات الماليه لدى العميل
من خلال موقعهم فيه خيار طلب التفعيل يمر باسئله ويحدد حجم المبلغ والرافع الماليه
بالتاكيد باقي الوسطاء نفس الشي
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابو رغد
الله يعافيك يابو رغد
وعشان يكمل نقل المعلومه من تداول
وخليتها لحالها لان فيها لفة راس شوي
وهي مربط الفرس في قياس المخاطرة بالنسبة للعقود
وخاصه النقطه الاولى منها وهي
الهامش اليومي وتغطيته يوميا على ما فهمت
الهامش اليومي
- جميع المراكز القائمة تحدد على حسب سعر السوق على اساس سعر التسوية اليومي في نهاية اليوم t+0
- يجب تسويه هامش التباين عن طريق اعضاء المقاصة لشركة مقاصة في اليوم التالي t+1 في وقت محدد كما هو محدد في إجراءات مقاصة
سعر التسوية اليومية
- يتم حساب سعر التسوية اليومية للعقود المستقبلية على سعر العقد نفسه كالتالي:
المتوسط السعري لحجم التداول لأخر عشر دقائق ويخضع بحد أدنى 10 صفقات في آخر 10 دقائق
وإذا كان هناك أقل من 10 صفقات في آخر 10 دقائق ، فيستخدم السعر المستقبلي النظري1 لحساب القيمة العادلة للعقد عند اغلاق السوق
التسوية النهائية t+02
سعر التسوية النهائية يتم حساب سعر التسوية النهائية للعقود المستقبلية على سعر الأصل الأساسي نفسه كالتالي:
قيمة التسوية النهائية هي القيمة المتوسطة مقربة الى اقرب 0.5 نقطة مؤشر (قيم 0.25 أو 0.75 وما فوق يتم تقريبها لأعلى) تؤخذ في كل 15 ثانية أو على فترات زمنية قد تحددها السوق المالية من وقت لآخر من 14:00 الى 15:00 بالإضافة الى قيمة واحدة بعد 15: 10 :30 من ام تي 30 في يوم التداول النهائي باستثناء اعلى و ادنى 3 قيم
هذا جزء من عقد تداول المشتقات يبين خطورتها
عند فتح حساب تداول مشتقات مالية لدى (البنك) فإنك تقترض جزءاً من سعر شراء أوراق مالية معينة من (البنك). وفي هذه الحالة، فإن الضمان الذي تحصل عليه (البنك) للقرض سيمثل الأوراق المالية المشتراة والأصول الأخرى الموجودة في حسابك لتداول المشتقات المالية والأصول الخاصة بك الموجودة في أية حسابات أخرى لك في (البنك). وفي حالة انخفاض قيمة الأوراق المالية الموجودة في حسابك لتداول المشتقات المالية وقيمة ضمانات القرض الممنوح لك، فإنه ونتيجة لذلك يجوز ل(البنك) اتخاذ إجراءات معينة كإصدار طلب تغطية و/ أو بيع أوراق مالية موجودة في أي من حساباتك لدينا للحفاظ على المستوى المطلوب في حسابكم.
قبل فتح حساب تداول مشتقات مالية، يتعين عليك الاطلاع بعناية على الشروط التي تنظم قروض الهامش. ومن المهم أن تفهم تماما المخاطر التي ينطوي عليها استخدام الهامش.
وتشمل هذه المخاطر ما يلي:
1- احتمال تكبد خسارة أكبر مما تم ايداعه في حساب تداول المشتقات المالية
قد نطلب منك تزويدنا بأموال إضافية إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المشتراة بالهامش لحسابكم وذلك لنتجنب البيع الاضطراري لتلك الأوراق المالية أو أية أوراق مالية أخرى في حسابك/ حساباتك.
2- فرض بيع الأوراق المالية الموجودة في حسابك/ حساباتك
إذا انخفضت قيمة رأس المال الموجود في حسابك عن حد الهامش المطلوب أو عن الحد الأعلى الذي تشترطه (البنك)، فسوف يحق (البنك) بيع الأوراق المالية الموجودة في حساباتك لسد النقص في الهامش. وسوف تتحمل مسؤولية أي عجز في الحساب بعد عملية البيع.
3- بيع أوراقك المالية دون إشعار مسبق
سوف نحاول إبلاغك بطلبات التغطية، إلا أننا غير ملزمين بذلك. وحتى لو اتصلنا بك وحددنا لك تاريخاً لتلبية طلب التغطية، فسوف يبقى لدينا خيار اتخاذ الإجراءات الضرورية لحماية مصالحنا المالية ، بما في ذلك البيع الفوري للأوراق المالية دون الحاجة لإشعارك مسبقا.
4- لا يمكنك اختيار الأصول التي يمكن بيعها من حسابك/ حساباتك لتلبية طلب التغطية
لكون الأوراق المالية ضمانات لقرض الهامش، فإن لدينا الحق في تحديد ما يلزم بيعه من الأوراق المالية من أجل حماية مصالحنا.
5- زيادة الهامش المطلوب في أي وقت دون تزويدك بإشعار خطي مسبق
قد تدخل هذه التغييرات في سياستنا حيز التنفيذ على الفور ما قد يسفر عن إصدار طلب لتغطية الهامش. وفي حالة عدم تلبيتك طلب التغطية، قد نلجأ إلى تسييل الاوراق المالية الموجودة في حسابك/ حساباتك أو بيعها.
6- لا يحق لك طلب تمديد المهلة الزمنية لطلب التغطية
مع أن من الممكن أن تتوفر لك إمكانية تمديد المهلة الزمنية لتلبية طلب التغطية في ظل ظروف معينة، إلا أنها ليست حقا لك.
7- تداول الأوراق والمشتقات المالية قد ينطوي على درجة عالية من المخاطرة
على المستثمرين أن يكونوا مستعدين لتحمل خطر خسارة استثماراتهم كاملة وخسارة مبالغ إضافية، علما بأن (البنك) مجرد وسيط تنفيذ ولا تقدم أي مشورة أو توصية استثمارية بخصوص شراء أية أوراق أو مشتقات مالية أو بيعها.
8- خطر الخسارة في تداول العقود المستقبلية أو العقود الآجلة أو عقود الخيارات كبير
قد تتكبد في بعض الأحوال خسائر تفوق مبالغ مبلغ الهامش الأولي و المبلغ المضمون بالقرض الممنوح لك من (البنك) لأسباب مختلفة مثل تعذر تنفيذ الصفقات التي يتوجب عليك تسويتها، علما بأن تقديم الطلبات المشروطة مثل أوامر "وقف الخسارة" أو "وقف حد السعر" لا تؤدي بالضرورة إلى تفادي الخسارة. وقد يستحيل تنفيذ هذه الأوامر بسبب ظروف السوق. وقد يطلب منك إيداع مبالغ إضافية فيه لدعم الهامش خلال فترة قصيرة. وإذا لم تودع المبالغ المطلوبة خلال الوقت المحدد، فقد يتم تسييل مركزك الاستثماري. وسوف تبقى مسؤولا عن اي عجز ينشأ في حسابك. ولذا، فإن عليك دراسة العقود المستقبلية وعقود الخيارات وفهمها تماما قبل التداول فيها والنظر بعناية فيما إذا كان هذا التداول مناسباً لك في ظل وضعك المالي وأهدافك الاستثمارية. وإذا كنت تتداول في عقود الخيارات، فإن عليك معرفة إجراءات ممارسة هذا الخيار وانتهائه فضلاً عن معرفة حقوقك والتزاماتك عند الممارسة أو الانتهاء.
9- مخاطر إضافية للتداول في العقود المستقبلية وعقود الخيار
إن هذا البيان الموجز لا يُبيّن جميع المخاطر والجوانب المهمة الأخرى للتداول في العقود المستقبلية وعقود الخيارات. وفي ضوء هذه المخاطر، ينبغي عليك عدم الدخول في هذه التعاملات إلا إذا كنت تدرك طبيعة هذه العقود (والعلاقات التعاقدية) التي تبرمها ومدى تعرضك للمخاطر. كما إن التداول في العقود المستقبلية وعقود الخيارات لا يناسب الكثير من الأشخاص من عامة الجمهور. وينبغي عليك أن تدرس بعناية ما إذا كان هذا التداول ملائما لك في ظل خبرتك وأهدافك ومواردك المالية وظروفك الأخرى ذات الصلة.
10- نظراً للرافعة المالية وطبيعة تعاملات العقود المستقبلية، يمكن ملاحظة آثار خسائر محفظتك على الفور
تُقيد أرباح وخسائر العقود المستقبلية لحسابك أو عليه على الفور. ونظراً لتحركات السوق غير المواتية بالنسبة للعقود المستقبلية أو إذا انخفضت قيمة مراكزك الاستثمارية في العقود المستقبلية جراء العقود ذات الصلة، فقد يُطلب منك إيداع أموال إضافية متاحة لك كهامش أو تخفيض مركزك الاستثماري بنفسك. وفي حال انخفض حسابك عن الحد الأدنى للهامش المطلوب والذي تحدده السوق المالية أو (البنك) ، فقد يتم تسييل مركزك الاستثماري مع تحملك مسؤولية هذا الإجراء. وبالنسبة للهامش المطلوب فهو موضح في الملحق 1.
11- قد يكون من الصعب أو المستحيل تسييل مركز استثماري في ظل ظروف معينة للسوق
قد ينشأ عدم القدرة على تسييل المركز الاستثماري مثلاً اذا توقف التداول بسبب نشاط تداول غير عادي في العقود المستقبلية الضامنة أو في الورقة المالية ذات الصلة، و/أو إذا توقف التداول نتيجة لأخبار طارئة عن الجهة المُصدرة للورقة المالية ذات الصلةأو بسبب تعطل الأنظمة في سوق مالية أو في الشركة التي يوجد فيها مركزك الاستثماري، و/أو إذا أصبح مركزك الاستثماري صعب التسييل. وفي الأحوال العادية، عليك الدخول في عملية تعويضية لتسييل مركز استثماري في العقود المستقبلية. وإذا لم تستطع تسييل مركزك الاستثماري في العقود المستقبلية، فقد لا يكون بمقدورك تحقيق مكاسب في قيمة مركزك الاستثماري أو منع تزايد الخسائر. وحتى لو تمكنت من تسييل مركزك الاستثماري، فقد تضطر لفعل ذلك بسعر ينطوي على خسارة كبيرة.
12- إذا حافظت على مركزك الاستثماري في عقد مستقبلي يمكن تسليمه حتى آخر يوم تعامل قبل موعد انتهاء العقد، فسوف تكون ملزما بتسليم أو استلام الأوراق المالية ذات الصلة، وهو ما قد ينطوي على تكاليف إضافية
قد يُطلب منك تصفية العقود المستقبلية لأوراق مالية مع تسليم الورقة المالية ذات الصلة. وقد تختلف شروط التسوية الفعلية من عقد لآخر. ولذا، فإن عليك دراسة شروط التسوية والتسليم بعناية قبل إبرام عقود مستقبلية لأوراق مالية. وسوف تتوفر شروط التسوية والتسليم من حين لآخر على الموقع الإلكتروني للسوق المالية.
13- كما هو الحال مع أي تعامل مالي، ربما تتكبد خسائر اذا تعذر تنفيذ أوامرك لعقود مستقبلية بشكل طبيعي بسبب تعطل الأنظمة في بورصة رسمية
قد تتفاقم خسائرك في حال عدم توفر إجراءات وأنظمة تخزين احتياطي لدى دراية التي تتولى مركزك الاستثماري. ونتيجة لذلك، قد تتكبد خسائر جراء مخاطرة تشغيلية بسبب تعطل الأنظمة.
14- تنطوي العقود المستقبلية في المشتقات المالية على مخاطر عالية لا يمكن التقليل منها باستخدام أي استراتيجية تداول
إن اعتماد استراتيجيات كاستخدام مزيج من المراكز المالية وهوامش الأسعار قد يكون بنفس خطورة مراكز امتلاك الورقة المالية (long position) ومراكز البيع على المكشوف (short position). ومن هنا، فإن التداول في العقود المستقبلية يتطلب معرفة في الأوراق المالية وأسواق العقود المستقبلية.
15- استخدام الأوامر الطارئة، إذا كانت متاحة، مثل أوامر "وقف الخسارة" أو أوامر "وقف حد السعر" قد لا يوقف خسائرك عند المستوى المقصود
مع أنه يمكن السماح لك باستخدام أوامر "وقف الخسارة" وأوامر "وقف حد السعر" للعقود المستقبلية بهدف الحد من التعرض للخسارة بسبب تقلبات السوق، إلا أنه قد يكون من المستحيل في ظل أوضاع السوق تنفيذ الأمر أو تطبيق سعر وقف الخسارة بسبب عدد من المخاطر مثل مخاطر السيولة وغيرها.
بارك الله فيك على كل هذه المعلومات