من أشكال خداع النفس ( التحليل الفني )

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


قبل أن تقرأ هذا المقال

هذا وجهة نظر الكاتب قد نتفق معه وقد نختلف


د. حمزة السالم


التنبؤ بالمستقبل القريب يكون بناء على المعطيات المتوافرة اليوم، مع اعتبار معطيات الأمس واستصحاب ردة الأفعال على الصدمات الغير متوقعة التي تعرض لها السهم أو السند أو السلعة ونحو ذلك. وهذه كلها معلومات متوفرة وخبرات ليس فيها ندرة. فلا مجال إذا لتفرد محلل أو صندوق في الاستمرار بتحقيق مكاسب في المضاربات القصيرة الأجل، إلا أن يكون لديه معلومات سرية من داخل السوق أو الصناعة أو السياسة أو الشركة، وهذا فعل غير قانوني ويؤدي للسجن.

وهناك ما يُسمى بالتحليل الفني، للسهم أو السند أو العملة أو السلعة. فالتحليل الفني هو قراءة للسلوك السوقي لورقة مالية في الماضي، وثم رسم هذا السلوك بيانياً، وثم يضعون لها مسميات من وحي تصوراتهم. كالشموع اليابانية والصينية ونحو ذلك من غرائب المسميات.

وهذا تحليل باطل لا يخرج عن ضرب الكهان، ذلك لأن معلومات الماضي قسمان: قسم متوقع وهو الذي يعرفه كل فرد متخصص في هذه الصناعة، كمعلومات الأرباح والكلفة ونحوها، وتسلك عادة سلوكاً طبيعياً. والقسم الثاني هو ردة فعل السوق للصدمات الغير المتوقعة، الخاصة بتلك الورقة المالية أو الصدمات العامة للسوق كله أو لصناعة منه. ومعلومات هذا القسم عشوائية، تحدث بلا تخطيط ولا توقعات، وليس لها نمط ما. ولو وضعتها في رسم بياني لرأيت الخط يتخبط يمنة مرة ويسرة مرة أخرى وأحيانا يفاجئك بالدوران حول نفسه، ليعكس اتجاهه 180 درجة.

فالتحليل الفني يعتمد على تاريخ هذا التخبط والعشوائية في سلوك الورقة المالية، ليسحبه على سلوكها في المستقبل، وهذا ضرب في النجوم لا صحة له، ولا ينضبط إلا عشوائيا كذلك. والأسوأ من ذلك وأعظم تخبطاً، هو اعتماد نماذج اسُتخرجت من أسواق أخرى لأسهم وأوراق مالية أخرى، ومن ثم تطبق على سهم أو ورقة محلية في سوق محلي، لا تتفق مع النموذج حتى في مجال الصناعة، فضلا عن اختلاف ثقافات الأسواق. والعشوائية متى تحققت فلا تزيد صحتها ولا تنقص، لأن زيادتها عشوائية أخرى، فيطرح بعضها بعضاً. ولذا لا يرى المحلل عشوائية خارجة عن المألوف عندما يطبق نموذجاً يابانياً -مثلا- على سهم بنكي في سوق سعودية.

ومن أسباب قبول بعض النفوس بهذه التحليلات، استشهاده بحالات ناجحة متواصلة. وسبب ذلك هو أنه عندما ينشط السوق ويزدهر، سيدعي كثير من الناس بأنهم أذكى من غيرهم، ثم يصدقون أنفسهم، فيمتلئون ثقة بدهائهم، فينسبون الأرباح التي حصلوا عليها أو تسببوا بها لغيرهم إلى فطنتهم وذكائهم. ولكن الذي غفلوا عنه، أن غالباً من يدخل السوق وقت ازدهاره سيكون من الرابحين. ففي طفرات السوق، يعيش أهل السوق فترة زمنية يتوافر فيها الأذكياء والفطناء



(( منقوووووووووول ))

لك منـــــــ اجمل تحية ــــــــــي

سلمو لي على الدكتور حمزه وقولو له
حيلة البليد مسح الصبوره
والناس اعداء لما جهلو

اقتباس:

---

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عاشق ريم

لك منـــــــ اجمل تحية ــــــــــي

---

ولك مني أجمل منها حبيبنا عاشق ريم

اقتباس:

---

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ashm1404

سلمو لي على الدكتور حمزه وقولو له
حيلة البليد مسح الصبوره
والناس اعداء لما جهلو

---

وجهة نظر تحترم من شخص محترم

اقتباس:

---

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ashm1404

سلمو لي على الدكتور حمزه وقولو له
حيلة البليد مسح الصبوره
والناس اعداء لما جهلو

---

ايضا وصلو له سلامي مع سلامك ورايك وقولو له اللي ما يعرف الصقر يشويه
وقولو له تف عليك حامضه هههههه

هذآ وجهة نظر يشوفها صحيحة
ولكن التحليل الفني علم يدرس في الجامعات
وهناك من يحصل على أعلى الشهادات
من بكالوريوس وماجستير ودكتوراه

يعطيك الف عافية ،،،

هل الكاتب : محلل فني ؟

يعطيكم تجربه لي مع المتاجرة بالفوركس من فترة

لي احد الأصدقاء تواصل معي وطلب من الانضمام الى قناة في التليجرام فيها محللين وغيرهم أعضاء .
جميعهم يتاجروا بالعملات
وافقت صديقي وانضممت لهم وكنت اشاهد التحليل الفني للمحللين .
فحبيت اني احلل الذهب موجيا .
فتواصلت مع محللين عملوا بالفوركس فسألتهم هل التحليل الموجي يصلح مع الفوركس ؟
قالوا لا بتاتا ،
واعرف محلل ومدرب للتحليل وعمل 14 سنه بالفوركس فسألته فرد علي ان الموجي ما يصلح ولا ينطبق على الفوركس.

ففي قرارة نفسي لم اقتنع ؟
فمسكت الذهب من يوم ولادته وحللته موجيا فسبحان الله جميع الحركة ماشية موجي كما رسمت لها .
وأخذت اكثر من زوج عملات واحلله موجيا كذلك يمشي مع رسمي الموجي.

قمت بتحليل الذهب موجيا ووقتها كان ب 1276 دولار .
وأرفقت الشارت بالقناة وقلت لهم الهدف 1535 ثم 1565

وقامت القيامة علي من المحللين .
فتضايقت وقلت في نفسي هذولا ما يستاهلون هذا التحليل
وأعطيتهم تحليل لزوج اخر وهو الباوند ين مع الذهب كلها موجي.
وقلت لهم هذه هديتي لكم قبل المغادرة وخرجت نهائي من قناتهم .

وبعد مضي شهرين وصل الذهب 1535
فتواصل معي على الخاص بالتليجرام مدير القناة ومحللين باني ارجع معهم واحْلُل فرفضت ذلك وقلت لهم فقط اريد أعلمكم درس لن تنسوه .

==========
الخلاصة : الكاتب من جنبها ولا يدري من اين تاكل الكتف ،
وسلامتكم ،،،،

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ..

حياك الله أخوي mansur555 ..

جذبني العنوان فقرأت المقال !!! ..

وأعتبره مقال للدكتور وفيه من الأجحاف والتقليل .. وقد يكون ردة فعل منه بكتابته لهذا المقال !! .. ما علينا ..

ذكر الدكتور بعض النقاط ومنها عن السلوك .. وعن التحليل الفني ــ والمحللين !!! ..

وسأذكر رأيي تجاه هذا العلم ( وهو يقيني الخاص ) :

أولاً : السلوك البشري في كل الدنيا واحد ( عواطف ــ وإنفعالات بين فعل وردة فعل ) ..

ويمكن للسلوك أن يكون مهذب بسبب االتعلم .. والسلوك الجماعي في المحيط الذي يعيش فيه الإنسان ..

ثانياً : أي علم في الدنيا بلا شك هو عبارة عن مجموعة تجارب .. تتطور مع الزمن وبإمكانيات الظروف ..

ـــــــــــــــــــــــــ

لذلك : فعلم التحليل الفني ( أساسه ) .. عبارة عن كثير من حالات تكررت ــ ودونت .. وهي ترجمة (( تعكس ))

سلوك متنوع لفعل المتداولين (( لإسباب كثيرة )) .. وهو ما ينتج عنه حركة السوق ..

وتطور هذا العلم وسُجل بإكثر من طريقة أو أسلوب ( شموع وغيره ..... ) .. ولكل عالم عمامة .. زي ما يقولون

أخوانا المصريين ..

بلا شك أن هذا العلم يرصد سلوك تاريخي (( ماضي )) لحركة السوق (( ليقيس : تنبأؤت وتقديرات )) تعطي دلالات

تساعد المحلل (( بتشابه حالاتها )) ليبني عليها ( قرارته ) .. وتكون هذه الدلالات أحد ثلاث خيارات ( إيجابية ــ سلبية

ــ أو متحفظة ) ..

ولي سؤال للدكتور : لماذا نسمع دائماً .. بمقولة أن الخبر يقتل الشارت ؟؟ ..

والجواب في ضني .. يجب فهمه بالشكل الصحيح ..

لإن التحليل يقيس على كميات وقيم تداول متوازنة .. لا تتدخل فيها بعض الظروف فترفع من الكميات أو تخفض منها ..

( بمعنى ) : التحليل أو الرسم البياني ( ا لشارت ) يمكن أن يكون دقيق لسيولة معينة .. تتماشى مع حال السوق ..

بحسب شهور العام الواحد ( السنة ) ..

أما عند دخول السيولة أو تراجعها .. فقد تختل تقديرات المحلل الذي لا يربط كل المعطيات .. ولم يراعي فيها التغير

المفاجأ أو الظرف الطارئ .. الذي ساهم برفع سيولة السهم أو السوق أو العكس ( وهو نتيجة الخبر ) الذي يقال دائماً

أنه يقتل الشارت ..

كل ما ذكرت سابقاً هو إختلاف مع الكاتب الدكتور ..

ــــــــــــــــــــــــــ

ولكن ما يمكن أن أتسآئل مع الدكتور فيه .. هو :

ــ (( هل للتحليل الفني : القدرة على إظهار إشارات طفرات الأسواق ؟؟ )) ..

ــ (( وهل للتحليل الفني : القدرة على إظهار إشارات الإنهيارات ؟؟ )) ..

إذا الجواب ( بنعم ) للأولى :

فبصدق .. من الذي نبه بوجود طفرات مُقبلة .. لسنوات 2004 و 2006 ؟؟ ..

وبصدق .. لماذا أخفق كبار المحللين .. في التنبيه عن الإنهيارات ومنها مايو 2004 وفبراير 2006 م !!! ؟؟ ..

ولا يجيني دكتور مختص في أسواق المال .. أو محلل مخضرم .. ويقول : ( أنا نبهت ) ..

ما أقصده من التنبيه .. التنبيه (( الحاسم )) ولا رجعة فيه ..

فالكثير والكثير نبه ( بمجرد مشاهدته ) للإرتفاعات الخيالية .. ولكن ما يعنينا من الجواب .. أن يكون أنسحب من

السوق قبل الإنهيار حتى ولو بثلاث أو خمس أيام .. لا بأس ..

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

معنى ما ذكرته يا أخي mansur555 .. أن التحليل الفني (( يحتاج )) إستقرار حتى يعطي قراءة .. يمكن أن تكون

دقيقة ..

أما في حال (( الطفرات )) والظروف الإستثنائية .. سلبية إو إيجابية .. فالتحليل الفني (( وهذا يقيني )) لا يمكن أن

يكون حاله إلا حال ( فرضيات وترقيم ) يمقن أيه ويمقن لا .. وهي (( أقرب للتردد )) من دخول السوق أو الخروج ..

ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

طبعاً مع إحترامي وتقديري لكل الكتاب المحللين .. وعلى جهودهم وحرصهم .. ولكني بصراحة :

في هذا المنتدى أهتم كثيراً لمحلل ( براديم أبوفهد ) لإنه من الأشخاص الذي يمزج كثير من المعطيات مع التحليل ..

ليس بالظرورة أن أتفق معه في كل مايُقدره .. ولكن ما يعنيني هو (( الجزم والحزم )) ..

أما مقولة إذا ماطلعنا فنحن فازلين هههه .. فهذي بصراحة لا تساعد على (( إتخاذ قرار )) ..

أنا بصدق أهتم جداً جداً .. لمن يعطي (( تصور مستقبلي )) .. حتى وإن لم يحالفه الحظ في تقديره .. فهذا سوق

وجميعنا يعلم بإن السوق حساس ويتجاب مع كل الظروف .. ولكن المهم عندي : الميل والترجيح في التقدير ..

ويروق لي الكاتب الذي ( يوصي ) على سهم .. (( ويبهرني إذا أصرعلى توصيته وتحققت )) ..

وكله كوم والي يراوغ في التوصيات كوم ثاني ههههه ..

عالم نفس
قراءة موفقه منك للمقال ورد موفق .

يقولون ( الخبر يقتل الشارت )
ونقول ( الشارت يفضح الخبر )

هل الطفرات تتكرر ؟
نقول من احد فلسفة التحليل الفني هي ان التاريخ يعيد نفسه .

هل ممكن كشف الانهيارات مثل 2006 ؟
اقول نعم .
والمعادلة لكشف الانهيار هي من استنتاجي ولن تجدوها باي الكتب او باي مكان ،
ومستعد مع مقابلة للدكتور وسوف اوضح له ذلك ماذا حصل من إشارات قبل انهيار فبراير 2006 بالبرهان ومعادلة رياضيه مني ( ليس معي لا دكتوراه ولا ماستر شهادتي متواضعة بكالوريوس رياضيات واعمل 25 سنه مدرس ) .

وأخيرا :
تحليل فني ( كلاسيك وموجي ) لا يكفي لا بد من دمج ذلك بدراسة الحركة السعرية واخص التحليل الحجمي )

أشكر الجميع على المشاركه في الموضوع ولدي سؤال !!

هل من تعلم التحليل الفني واتقنه إتقان تام غير معرض للخسارة أو الفشل !!
وماهو الشيء الذي يفشل عمل أو توقع المحلل هل هو المؤثرات الخارجيه مثل الوضاع الجوسياسيه !!!

نذكر جميع شركة كيمانول حيث توقع نصف المحللين في هذا المنتدى بعد أن تجاوزت ال١٣ ريال
أن لها اهداف عليا بعضهم قال ١٥ واللي قال ١٨ لين استقرت عند ٧.٥ !!!!

التحليل الفني بشكل أحادي ،
لايكفى لقراءة السلوك المستقبلي للاسواق ،
وإنما لابد أن يتوازي معه خيال ورومنسية للمحلل
لربط الأحداث ،

فهو شبية إلى اغنية ذات كلمات رائعه ولحن متناسق بدون صوت جميل ، لك ان تتخيل ذلك ،

مع اطيب التحيات